• Пожаловаться

РАЛЬФ РАЛЬФ ВИНС: Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров

Здесь есть возможность читать онлайн «РАЛЬФ РАЛЬФ ВИНС: Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров» — ознакомительный отрывок электронной книги совершенно бесплатно, а после прочтения отрывка купить полную версию. В некоторых случаях присутствует краткое содержание. год выпуска: 2007, ISBN: ISBN 978-5-9614-0610-8, издательство: Альпина Паблишер, категория: Прочая научная литература / на русском языке. Описание произведения, (предисловие) а так же отзывы посетителей доступны на портале. Библиотека «Либ Кат» — LibCat.ru создана для любителей полистать хорошую книжку и предлагает широкий выбор жанров:

любовные романы фантастика и фэнтези приключения детективы и триллеры эротика документальные научные юмористические анекдоты о бизнесе проза детские сказки о религиии новинки православные старинные про компьютеры программирование на английском домоводство поэзия

Выбрав категорию по душе Вы сможете найти действительно стоящие книги и насладиться погружением в мир воображения, прочувствовать переживания героев или узнать для себя что-то новое, совершить внутреннее открытие. Подробная информация для ознакомления по текущему запросу представлена ниже:

libcat.ru: книга без обложки
  • Название:
    Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров
  • Автор:
  • Издательство:
    Альпина Паблишер
  • Жанр:
  • Год:
    2007
  • Язык:
    Русский
  • ISBN:
    ISBN 978-5-9614-0610-8
  • Рейтинг книги:
    4 / 5
  • Избранное:
    Добавить книгу в избранное
  • Ваша оценка:
    • 80
    • 1
    • 2
    • 3
    • 4
    • 5

Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров: краткое содержание, описание и аннотация

Предлагаем к чтению аннотацию, описание, краткое содержание или предисловие (зависит от того, что написал сам автор книги «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров»). Если вы не нашли необходимую информацию о книге — напишите в комментариях, мы постараемся отыскать её.

РАЛЬФ РАЛЬФ ВИНС: другие книги автора


Кто написал Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров? Узнайте фамилию, как зовут автора книги и список всех его произведений по сериям.

Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров — читать онлайн ознакомительный отрывок

Ниже представлен текст книги, разбитый по страницам. Система сохранения места последней прочитанной страницы, позволяет с удобством читать онлайн бесплатно книгу «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров», без необходимости каждый раз заново искать на чём Вы остановились. Поставьте закладку, и сможете в любой момент перейти на страницу, на которой закончили чтение.

Шрифт:

Сбросить

Интервал:

Закладка:

Сделать

ЕХР(Х) = е ^ Х = 2,7182818285 ^Х

Мы будем использовать обозначение ЕХР(Х), поскольку в большинстве компью­терных языков в той или иной форме есть эта функция. Так как большая часть ма­тематики книги может быть перенесена в компьютер, предложенная система обо­значений оптимальна.

Синтетические конструкции в этой книге


Когда вы будете читать книгу, то увидите, что в ней достаточно много геометрии. Однако для того, чтобы добраться до этой геометрии, нам придется создать опре­деленные синтетические конструкции. Для начала мы переведем торговые при­были и убытки в «прибыль за период удержания позиции» (holding period returns), или, вкратце, HPR. Таким образом, сделке, которая принесла 10% прибыли, соответствует HPR = 1 + 0,10 = 1,10. Аналогично, сделке, по которой полу­чился убыток 10%, соответствует HPR = 1 + (-0,10) = 0,90. В большинстве книг при ссылке на прибыль за период удержания позиции единица не прибавля­ется к проценту выигрыша или проигрыша. Однако в этой книге, когда упомина­ется HPR, мы всегда прибавляем единицу к проценту проигрыша или выигрыша.

Еще одна синтетическая конструкция, которую мы будем использовать, — это рыночная система. Она является определенным торговым подходом на данном рынке (подход не обязательно должен быть механической торговой системой). Предположим, мы используем два различных подхода, чтобы торговать на двух рынках; один из наших подходов является системой, основанной на пересечении графика цены и простой скользящей средней, другой подход основывается на интерпретации волн Эллиотта. Далее предположим, что мы торгуем на двух рын­ках, например казначейскими облигациями и мазутом. У нас получается четыре различные рыночные системы: система скользящей средней на рынке облигаций, система волн Эллиотта на рынке облигаций, система скользящей средней на рын­ке мазута и волн Эллиотта на рынке мазута.

Рыночная система может быть далее дифференцирована другими факторами, одним из которых является зависимость. Например, в системе скользящей средней мы обнаруживаем (посредством методов, описанных в этой книге), что прибыль­ные сделки порождают убыточные, и наоборот. Мы разбиваем нашу систему сколь­зящей средней на две рыночные системы. Одна из рыночных систем будет торго­вать только после проигрыша (учитывая природу такой зависимости, эта система лучше), другая рыночная система будет работать только после выигрыша. Возвра­щаясь к торговле по системе скользящей средней на рынке казначейских облига­ций и мазута и используя метод торговли по волнам Эллиотта, мы теперь имеем шесть рыночных систем: система скользящей средней после проигрыша по облига­циям, система скользящей средней после выигрыша по облигациям, метод, осно­ванный на волнах Эллиотта на рынке облигаций, система скользящей средней пос­ле выигрыша на рынке мазута, система скользящей средней после проигрыша на рынке мазута, и метод, основанный на волнах Эллиотта на рынке мазута.

Торговля, основанная на пирамидальном подходе (прибавление контрактов во время торговли), рассматривается, в смысле управления капиталом, как не­сколько последовательных рыночных систем. Если вы применяете торговый ме­тод, основанный на пирамиде, то должны считать первоначальный вход на рынок одной рыночной системой. Каждый дополнительный контракт при увеличении пирамиды создает еще одну рыночную систему. Допустим, торговый метод требу­ет, чтобы вы добавляли контракты каждый раз, когда зарабатываете 1000 долла­ров. Если торговля успешна, то следует прибавлять больше и больше контрактов, когда цена будет переходить через уровни прибыли в 1000 долларов. Каждый до­бавленный контракт должен считаться отдельной рыночной системой. В этом есть большой плюс, он состоит в том, что рассматриваемые в этой книге методы дадут вам количество контрактов для определенной рыночной системы в зависи­мости от уровня баланса на счете. Обращаясь с каждым добавленным контрактом как с отдельной рыночной системой, вы сможете использовать рассматриваемые методы, чтобы узнать оптимальное количество контрактов, которое надо доба­вить при текущем уровне баланса.

Еще одной очень важной синтетической конструкцией, которую мы будем ис­пользовать, является концепция единицы. HPR, которые вы будете рассчитывать для отдельных рыночных систем, должны рассчитываться на основе «одной еди­ницы». Другими словами, если это фьючерсные контракты или опционы, то каж­дая сделка будет основываться на 1 контракте. Если это акции, то вы должны за­ранее решить, какой будет эта единица, она может равняться 100 акциям или 1 ак­ции. При торговле на спот-рынках или на рынке FOREX вы также должны решить, какой будет единица. Используя результаты, основанные на торговле од­ной единицей, применяя методы из этой книги, вы сможете получить выходные результаты, основанные на одной единице. То есть, вы будете знать, какое коли­чество контрактов или акций необходимо использовать в определенной сделке. Неважно, какое количество вы выберете для единицы, так как это гипотетическая конструкция, необходимая только для того, чтобы произвести расчеты. Для каж­дой рыночной системы вы должны рассчитать, какой будет единица. Например, если вы торгуете на рынке FOREX, то можете выбрать в качестве единицы 1 мил­лион долларов. Если вы трейдер на фондовом рынке, то оптимальным числом может быть 100 акций.

Читать дальше

Шрифт:

Сбросить

Интервал:

Закладка:

Сделать

Похожие книги на «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров»

Представляем Вашему вниманию похожие книги на «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров» списком для выбора. Мы отобрали схожую по названию и смыслу литературу в надежде предоставить читателям больше вариантов отыскать новые, интересные, ещё не прочитанные произведения.


libclub.ru: книга без обложки
libclub.ru: книга без обложки
Ральф Ингерсолл
libclub.ru: книга без обложки
libclub.ru: книга без обложки
Ральф Крэм
libclub.ru: книга без обложки
libclub.ru: книга без обложки
ральф коггсхоллский
libclub.ru: книга без обложки
libclub.ru: книга без обложки
Александр Куприн
Отзывы о книге «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров»

Обсуждение, отзывы о книге «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров» и просто собственные мнения читателей. Оставьте ваши комментарии, напишите, что Вы думаете о произведении, его смысле или главных героях. Укажите что конкретно понравилось, а что нет, и почему Вы так считаете.