Владимир Савенок - Время инвестировать! Руководство по эффективному управлению капиталом

Ульяна – умеренный инвестор (У).

Константину,следующему нашему герою, 55 лет. Дети уже взрослые – сами зарабатывают на жизнь и живут отдельно. Жена – домохозяйка. Константин всю жизнь проработал в нефтегазовом секторе и сейчас занимает высокую должность в одной из крупных российских нефтяных компаний. Активов много самых разных: недвижимость, ценные бумаги, банковские счета. Вроде все есть, а что-то гнетет, что-то не так… Все чаще Константин стал задумываться над тем, чего он хочет от жизни. Ведь основные цели выполнены: детей на ноги поставили, обучили. Приобрели недвижимости столько, сколько нужно всем членам семьи, и даже больше. Денег на счетах и в активах вполне достаточно. Не пора ли пожить так, как хотелось бы самому? Проводить все время с любимой женой, путешествовать с ней, пожить за границей. «Пора, – подумал Константин. – Только как рассчитать, сколько денег мы можем тратить с женой и откуда эти деньги брать? Продавать недвижимость? Ценные бумаги? Процентов, которые я получаю в банке, недостаточно для того, чтобы жить нормально. Вроде и активов много – больше пяти млн собралось, а как ими распорядиться на пенсии, и не знаю… Что делать?» Раз появился вопрос – значит, будет и ответ. Константин попросил свою жену Аллу поискать контакты людей, у которых можно проконсультироваться по вопросу «Как жить на пенсии?». Таким образом, Константин начал свой путь к сбалансированному пенсионному портфелю.

Константин – консервативный инвестор (К).

В данной главе я вкратце расскажу об основных инвестиционных инструментах, которые большинство людей использует для инвестирования и которые я рекомендую включать в портфели своим клиентам. В этом обзоре их не очень много – всего семь. На самом деле их гораздо больше, но другие инструменты являются чаще всего разновидностью тех, что описаны ниже. Хотя я не раз рассказывал об инвестиционных инструментах в своих предыдущих книгах («Как составить личный финансовый план и как его реализовать», «Личные финансы. Самоучитель»), здесь я существенно дополнил информацию, касающуюся использования данных инструментов на практике.

Казалось бы, что говорить о банках – это самый популярный и известный практически каждому инвестиционный инструмент. У кого из нас нет банковских депозитов? Только у тех, у кого нет денег. Тем не менее следует сказать несколько слов и об этом финансовом инструменте.

Банковский депозит – простая и доступная всем форма хранения личных сбережений. Процент по банковскому депозиту, как правило, покрывает уровень инфляции. Это правило справедливо для всех развитых стран, но пока не совсем точно работает в России и других развивающихся странах. В 2002–2003 годах ставки по банковским депозитам в российских банках были меньше, чем уровень инфляции. Однако хранение денег в коммерческих банках всегда более выгодно, чем хранение денег дома в тумбочке. Банковский депозит может выступать как:

инструмент для краткосрочного инвестирования. Если вы хотите инвестировать деньги более чем на пять лет, то лучше использовать другие инструменты – в частности, ценные бумаги, ПИФы, взаимные фонды, ETFs, хедж-фонды. В долгосрочной перспективе они дают более высокую доходность, нежели банковские депозиты. Но если вы хотите инвестировать деньги на срок от одного месяца до нескольких лет с гарантиями их сохранности и получения средней доходности, то лучше банковского депозита вы вряд ли что-либо найдете;

инструмент для хранения резервного фонда. Наличие резервного фонда (резервного капитала) – одна из составляющих плана финансовой защиты. Именно исходя из этого, мы выбираем депозиты по критериям, описанным ниже.

Вопрос выбора всегда непрост. Дело в том, что оценить надежность того или иного банка всегда достаточно сложно, особенно человеку, не разбирающемуся в банковских технологиях. Однако сегодня в России работает система страхования вкладов, и потому как минимум часть капитала вкладчика будет застрахована. Отсюда одна из рекомендаций по размещению средств в банковских депозитах – размещение в нескольких банках. При этом важно понимать, что система страхования вкладов не защитит от мошенничества. Череда отзывов лицензий у российских банков в 2013–2019 годах показала, что некоторые банки не вносили своих вкладчиков в реестры, а значит, эти люди не были защищены системой страхования вкладов. Поэтому второй рекомендацией будет хранение средств в банках высокой надежности. В российских реалиях к ним относятся банки с государственным капиталом, а также с хорошим иностранным капиталом – материнский банк должен иметь рейтинг А и выше.