Стив Нисон - Японские свечи - Графический анализ финансовых рынков

В период, представленный графиком на рисунке 20.3, на рынке нефти господствовала медвежья тенденция, и, следовательно, нужно было открывать короткие позиции при подъемах. Один из таковых начался 21 июня с молота (обратите внимание, что я не стал в данном случае реагировать на него открытием длинной позиции, поскольку основной тренд был нисходящим). Несколькими днями позже одна за другой образовались две медвежьи модели поглощения, и в этот момент я посоветовал начать игру на понижение. Ранее, между сессиями от 15 и 18 июня, открывалось небольшое окно. Полагая, что оно станет зоной сопротивления, я разместил стоп-приказ чуть выше него – на отметке $17,65, а ориентиром для движения цены служила повторная проверка минимумов молота. В ходе подъема в конце сессии от 25 июня цены лишь ненамного превысили область сопротивления, образованную медвежьей моделью поглощения и окном, а затем вновь упали.

На рисунке 20.4 сессия от 4 июня ознаменовалось появлением молота, при этом цена закрытия оказалась выше $2,65, и, таким образом, минимумы конца апреля – середины мая успешно прошли проверку и устояли. Налицо также было бычье нижнее спружинивание, учитывая, что рынок достигал новых минимумов, но не смог на них удержаться.

Несмотря на бычий характер молота, об открытии длинной позиции можно было говорить, только получив соответствующее подтверждение на следующий день, ибо судьба уровня поддержки пока была неясна. Торги открылись на более высокой отметке, тем самым рынок продемонстрировал силу, и я посоветовал совершить покупку по $2,68, выставив стоп-приказ на уровне $2,64 – ниже изображенной на графике линии поддержки. Целью движения цены была проверка нисходящей линии сопротивления на отметке $2,79. По итогам сессии этого дня, кроме того, сформировалась сильная белая свеча, завершившая образование бычьей модели «утренняя звезда».

Хотя в ситуации, представленной на рисунке 20.5, мне и не удалось провести прибыльную сделку, она наглядно демонстрирует, что японские свечи помогают находить подходящие точки для входа на рынок и выхода с него. Так, в пятницу 2 марта на свечном графике возникли сигналы к покупке: во-первых, образовался молот, а во-вторых, его короткое тело находилось в границах длинного тела предыдущей свечи, т. е. возникла харами, и это означало, что предыдущий краткосрочный нисходящий тренд подошел к концу. Кроме того, при формировании молота медведи попытались прорвать уровень поддержки, заданный в начале февраля, но не смогли удержать новые минимумы. Значит, пришло время покупать.

В понедельник 5 марта я предложил открыть длинную позицию по цене $21,38, а краткосрочной целью служила повторная проверка максимумов конца февраля на уровне $22. Поскольку цель была совсем близка, пропорционально близко располагался и стоп-приказ – ниже минимума молота, а именно на отметке $21,1. 5 и 6 марта рынок достиг максимумов, зафиксированных 28 февраля и 1 марта вблизи $21,75, однако не сумел подняться выше этой краткосрочной области сопротивления. Убедившись в слабости быков, я поднял стоп-приказ к безубыточному уровню, и по нему позиция была закрыта при откате 7 марта. А цены, прорвавшись ниже минимумов молота, в дальнейшем уже устойчиво шли вниз.

Я надеюсь, что эта книга, ставшая результатом моих многолетних исследований и практической работы, поможет вам лучше анализировать рынок. Уверен, что, познакомившись с японскими свечами, вы – как и я – уже не сможете без них обходиться. Лично я постоянно пользуюсь свечными графиками, но это не значит, что я не слежу за индикаторами западного технического анализа, хотя и считаю свечи основой основ: в руках опытного аналитика инструменты Запада и Востока прекрасно дополняют друг друга.

Всегда проявляйте гибкость при чтении графиков, ведь оценка совокупности технических индикаторов может оказаться весомее любой отдельно взятой свечной модели. Например, на сильном медвежьем рынке не следует совершать покупку, руководствуясь бычьим сигналом свечей, в то время как в периоды роста тот же самый сигнал может служить руководством к действию, особенно если подкрепляется другими индикаторами.