Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

karpov: Я проигрался, ухожу на завод, шесть лет коту под хвост

14 Истории с хорошим концом:

Серия передач «Герои Открытых Рынков», которая выходила на РБК-ТВ в 2011 г.:

Почему я не уйду из алготрейдинга в веб стартапы:

Истории успешных трейдеров описаны в книгах Джека Швагера [31] [32]

Cистема, которая принесла 100 % прибыли:

Трейдер Евгений рассказывает о том, чего он смог добиться через восемь лет после начала трейдинга.

Начинающий трейдер, который пока не заработал денег, говорит о том, что хорошего привнес в его жизнь трейдинг. Трейдинг

15

16

17

18 Далее в этой книге вы узнаете, что «золотое правило» работает далеко не всегда.

19

20

21

22 Надо признать, далеко не все зарабатывающие трейдеры много читают. Есть и такие, кто, будучи лучшим в своей области, не прочел ни одной книжки про биржу.

23

24

25

26 Моя система была трендовой, а в 2013 г. фьючерс РТС, который я торговал, стал контртрендовым инструментом. Речь об этих понятиях пойдет в параграфе 7.3.

27 Примеры маркетингового стимулирования:

Купил «BMW» на выигрыш в пирамиду «МММ»:

Успешный суперскальпер United Traders на «Audi A5»:

Xelius Group: хотите прокатиться на «Феррари»?

Бизнес-Молодость: мы купили «Роллс Ройс»:

Тимати Сайкс эпатирует общественность поездками на «Ламборджини» по Майами:

28

29

3 °Cтереотип человека, чрезмерно глубоко погруженного в умственную деятельность, исследования вместо разумного разделения времени на работу и прочие аспекты общественной и частной жизни.

31 Важно осознавать, что сумма вероятностей прибыльной и убыточной сделки равна 100 %, то есть LP+PP = 1.

32 Вы должны понимать, что мы берем идеальный случай, упрощаем ситуацию для того, чтобы сделать полезные наблюдения. Например, не существует торговой системы, которая давала бы все время вероятность выигрыша 70 %, мы лишь гипотетически это предполагаем. Наши упрощения подобны тем, которые физики допускают при решении задач, пренебрегая, допустим, силой трения.

33 Значения спреда взяты для примера. Есть форекс-компании, которые дают меньший спред, а есть компании, которые расширяют этот спред в случае, если рынок сильно лихорадит. Моя задача – продемонстрировать читателю, насколько важное значение могут иметь издержки для долгосрочного результата.

34 Данные рассуждения приводят нас и к обратному выводу. Если вы торгуете маркет-мейкерскую стратегию, то есть «создаете» этот самый спред (не уплачиваете его, а забираете себе), то чем меньше дневная волатильность инструмента и чем больше цены двигаются по случайному закону, тем меньший риск берет на себя маркет-мейкер и тем больше прибыли будет приносить такая стратегия.

35 Спустя полгода после описанного случая я встретил этого трейдера, и он уже торговал что-то другое, уклончиво отвечая на мои вопросы о том, как там поживает его суперстратегия, которая якобы давала 90 % прибыльных сделок на S&P500.

36

37 Методики оценки прошлых результатов трейдера аналогичны методам оценки торговых систем и описаны в 10-й главе этой книги.

38 Эта проблематика подробно рассмотрена нами в параграфе 10.3.

39

40 На момент написания этой книги самым лучшим инструментом по этим критериям является фьючерс на доллар/рубль, который торгуется на Срочном рынке Московской биржи.

41 Московская биржа ежемесячно публикует список брокеров, показавших максимальные обороты на Срочном рынке:

42 В классическом определении коэффициенты альфа и бета имеют точную формулировку: доход инвестора = альфа + бета × среднерыночный доход. Нас же интересует чистая логика альфы и беты.

43 В этом смысле трейдинг невероятно похож на игру в покер, только в отличие от покера игроков на бирже огромное множество, и вы никогда не знаете, кто именно против вас играет. Важно также понимать, что в трейдинге чем больше ваша позиция, тем меньше игроков сидит «за вашим столом», тем выше их профессионализм и тем сложнее у них забрать деньги.

44 Здесь уместна еще одна аналогия с покером: профессионалам всегда будет более интересно играть в компании подвыпивших богачей, нежели в компании бедных студентов.

45 Методы оценки результатов с целью отсеять случайность мы подробно рассмотрим в параграфе 10.3.