Эндрю Крейг - Как завладеть миром. Инвестируйте умно и мыслите глобально

Рисунок 1.1. Реальная стоимость жизни. Источник: Casey Research (2010)

Я полностью согласен, что цены на многие из этих товаров чрезвычайно нестабильны и не растут прямолинейно. Тем не менее общая тенденция роста в последние несколько десятилетий очень заметна. Вопреки такому большому росту цен на рынках акций и недвижимости, а также на подавляющее большинство потребительских товаров, официальные показатели инфляции по обе стороны Атлантики по-прежнему выражаются низкими однозначными цифрами. Эти официальные показатели достаточно плохи, чтобы разрушить ваше благосостояние, но реальная картина намного хуже. Я объясню, почему это так и почему многие финансовые аналитики, журналисты и политики, похоже, не понимают, насколько настоящие цифры велики.

Фактически, за очень немногими исключениями (например, бытовая электроника), цены почти на все, что вам действительно нужно в вашей жизни, – еда, топливо, жилье, медицинская помощь, страхование, образование и т. д. – растут не по дням, а по часам, и намного сильнее, чем предполагает то, что я бы назвал «научно-фантастическими» показателями инфляции (ИПЦ или ИРЦ), опубликованными властями по обе стороны Атлантики.

Недвижимость, финансовые рынки и «вещи» становятся все более и более дорогими с точки зрения большинства бумажных валют на планете, а это означает, что если ваша зарплата не растет хотя бы теми же темпами или вы не зарабатываете деньги на инвестициях, то в реальности вы становитесь беднее с каждым днем.

И будет только хуже. Все деньги, что у вас есть, постепенно уничтожаются. Если у вас есть сбережения в банке, вы теряете реальное богатство каждый день и теряете больше, чем думаете. Это одна из многих причин, по которым люди ощущают себя беднее, не понимая почему.

Если исключить 1 % самых богатых людей в США и Великобритании, то оставшиеся 99 % в течение почти 40 лет становятся беднее в реальном выражении. В США средняя зарплата достигла пика в 1973 году. В Великобритании то же самое. Сегодня 1 % самых богатых американцев стоит больше, чем 90 % остальных. Это одна из причин, по которой более 45 миллионов американцев в настоящее время живут на продовольственные талоны, что на самом деле хуже, чем во время Великой депрессии. По оценкам, в Великобритании более 1 миллиона человек в настоящее время прибегают к помощи продовольственных банков, чтобы иметь достаточно еды (оба эти числа были верны на момент написания предпоследнего издания этой книги в 2015 году и остаются таковыми сегодня). Вам нужно это понимать и действовать соответственно.

Пенсионные системы во всем мире, в сущности, банкроты

Это спорное утверждение, но тем не менее полностью основанное на фактах. За очень немногими исключениями (например, Норвегия и Австралия), где бы вы ни жили сегодня в мире, вы абсолютно не можете рассчитывать на то, что сможете прожить на подачки от вашего правительства всю оставшуюся жизнь, когда вы перестанете работать. Этого просто не произойдет, и все же большинство людей полагаются именно на такие подачки.

Практически каждое западное правительство фактически банкрот. Как мы увидим, это включает США и Великобританию, а также более очевидные страны, о которых вы читали в последние годы, такие как Греция, Ирландия, Испания, Италия и Португалия. (Долг на душу населения в США составлял 44 215 долларов по сравнению с 39 937 долларами в Греции на момент написания первого издания этой книги, а сейчас американский долг даже еще хуже – но как часто мы видим, чтобы американская или британская пресса исследовала эту реальность?)

Все эти страны совершенно не в состоянии финансировать пенсионные и медицинские потребности сотен миллионов людей, которые выйдут на пенсию в ближайшие несколько десятилетий. Это математическая неизбежность, а не какая-то неопределенность, по поводу которой можно дискутировать. Государственный долг во всех этих странах сейчас настолько высок, что многие правительства не могут позволить себе выплатить проценты, не печатая денег, не говоря уже о выплате всей ссуды.

Оказавшись в таком положении, правительства могут погасить свою задолженность только за счет создания денег из воздуха (что иногда называется «количественным смягчением»). Но когда правительства создают деньги, это вызывает инфляцию, о чем я как раз говорил в предыдущем разделе.