Эндрю Романс - Повелители корпоративного венчурного капитала. Реальные истории корпоративных инвесторов

А что можно сказать насчет тех, кто не придерживается стратегии CVC?Интервью нескольких ведущих игроков в области CVC приведены в главе, посвященной рекомендациям предпринимателям, как привлекать капитал из фондов CVC. Если вы являетесь предприимчивым руководителем, уже привлекавшим или планирующим привлечь финансирование CVC, то, по моему мнению, эта глава стоит того, чтобы потратить на нее время. Если вы собираетесь на встречу с конкретным фондом CVC, то эта книга, возможно, поможет вам понять процесс принятия решений об инвестициях. Я бы добавил ее в ваш список книг, которые надо прочитать. В заключение я дам вам несколько советов о том, как создать, по моему мнению, самую оптимальную программу венчурного финансирования и управлять ей, с набором опций для различных ситуаций. Корпоративное венчурное финансирование – это сложный механизм с таким большим набором подвижных частей, что иногда он ломается и перестает работать. Многие знаменитые инвесторы и основатели стартапов публично заявляли о своем нежелании когда-либо работать с любым фондом CVC. В этой книге я вскрываю множество проблем и предлагаю пути их решения – я пытаюсь помочь устранить их или хотя бы помочь читателю разглядеть трудности, пока не будет слишком поздно. Перспектива сделать стартап успешным действительно меня вдохновляет. Большие корпорации могут помочь стартапам стать успешными. Однако иногда они приносят больше вреда, чем пользы. Цель этой книги заключается в том, чтобы достигнуть тройного выигрыша – стартап добивается успеха, корпорация достигает многогранных уровней стратегической и финансовой ценности, а независимые VC достигают небывалых финансовых успехов.

Ниже я рассуждаю об аудитории, которую держал в уме, пока писал эту книгу.

Руководители существующих CVC. Эта книга обязательна к прочтению для того, чтобы разобраться в том, как созданы CVC конкурентов, чтобы сформулировать для себя возможности и проблемы этого вида инвестиций, а также чтобы приобрести новые знания о самом передовом опыте на рынке стартапов и инноваций. Возможно, вы внесете полезные изменения в собственную программу CVC. Может быть, вы уйдете из нее и присоединитесь к другой корпорации с бóльшим опытом в области CVC или запустите новую программу CVC в еще одной корпорации.

Независимые финансовые VC. В связи с тем, что корпорации расширяют свою деятельность в области VC, необходимо разобраться в том, что ими движет, и научиться работать с ними с максимальным эффектом. Возможности привлечь доллары ограниченных партнеров у корпорации и убедить их инвестировать в ваши фонды VC большие и постоянно расширяющиеся. Эта книга поможет вам привлечь капитал у корпораций и даже сделать ваш независимый фонд VC более конкурентоспособным.

Руководители и основатели высокотехнологичных стартапов. Если вы собираетесь сыграть свою лучшую игру как предприниматель, книга поможет понять, как привлекать финансирование и извлекать стратегическую ценность из CVC. Вы узнаете, что мотивирует фонды CVC, и поймете, как не просто привлекать доллары, ценный ресурс, а как сотрудничать с огромными транснациональными корпорациями, которые могут сделать больше увеличения вашего объема продаж, чем самые сильные индивидуальные VC в Кремниевой долине. Эти корпорации являются хорошими кандидатами на приобретение вашего стартапа. Даже при открытом рынке IPO лучшим результатом для высокотехнологичного стартапа с точки зрения статистики является M&A. Проведение встреч руководителей стартапа с фондом CVC – это прекрасный способ донести идею вашего взаимодействия до самых верхов. С большой степенью вероятности вы попадаете на карандаш крупного структурного подразделения корпорации. Добиться этого как-то по-другому будет стоить дорого и займет много времени. Теоретически группа CVC должна уметь идентифицировать нужных людей в корпорации для того, чтобы изучить возможности совместного бизнеса. Это больше, чем может надеяться президент компании с обычными VC на Сэнд-Хилл-роуд [6] Улица в городе Менло-Парк, Калифорния, на которой расположено множество компаний венчурного капитала. – Прим. пер . . Привлечение денег из фонда CVC может изменить ваш стартап навсегда так, что «открутить пленку назад» будет невозможно. Потратить время на то, чтобы лучше понять риски и детали общения с корпорациями, а также ловушки, поджидающие вас на этом пути, – значит получить хороший результат в будущем. Эта книга поможет вам привлекать капитал фондов CVC, развивать партнерство с ними и добиваться покупки вашего стартапа на выгодных для вас условиях. Седьмая глава посвящена тому, как привлекать капитал CVC. Если вам не терпится, то спокойно пропустите первые несколько глав и сразу приступайте к изучению нужной вам информации. В книге содержится множество очень полезных советов для предпринимателей. Я предлагаю читать ее по порядку, а не выборочно. Если вы находите что-то скучным, то читайте быстрее, чтобы перейти к вещам, более важным для вас. Это то, что делают стартапы.