Алексей Чаликов - Миллион за миллионом. Инвестиции. Принципы. Богатство

Напротив, я посчитал, что данное событие в будущем сделает Tesla еще сильнее, так как она найдет способ полностью соответствовать европейским экологическим стандартам, что только увеличит ее конкурентоспособность.

В итоге вместо того, чтобы продать просевшие акции компании, я докупил их еще больше и стал спокойно ждать.

Надеюсь, мое отношение к новостям и различным инфоповодам вы поняли. Я не стараюсь следить за всем информационным потоком и подписываться на ленты всевозможных информационных агентств и Telegram-каналов, публикующих околобиржевые новости. О действительно важном напишут все, и я ничего не пропущу. А лишний информационный шум только отвлекает и забивает голову ненужными сведениями.

Вообще, когда коллеги по инвестициям обращаются ко мне за каким-то советом, первая моя рекомендация – резко ограничить количество информационных источников, которые они ежедневно читают, боясь упустить что-то существенное. В наше замечательное время практически у каждого брокера есть свой агрегатор финансовых новостей. В принципе, одного такого источника должно хватить обычному инвестору на 100% и даже больше.

К тому же многие клиенты бирж предпочитают вкладываться в бумаги иностранных компаний, а это означает, что нет смысла читать информацию, касающуюся этих компаний, на русском языке. Предпочтение в таких случаях следует отдать иностранным источникам, прежде всего англоязычным. На страницах этой книги мы с вами еще поговорим и о том, как важно учить иностранный язык, и о том, что чтение новостей на английском способно резко продвинуть вас в изучении языка.

В качестве отличных источников я рекомендую CNN, Reuters, The Guardian и Bloomberg. Этого перечня вполне хватит для отслеживания новостного фона и верного понимания того, что происходит в мире.

Ладно. С новостями и тем, что бессмысленно перегружать свою голову ненужной информацией, мы вроде разобрались. Но как именно я выбираю компании в свой портфель, чтобы получить умопомрачительный доход?

Можно попробовать ответить и на этот вопрос. В одной из глав вы найдете отличную подборку книг, которые я советовал бы прочитать каждому. И не только инвестору.

В этой подборке будет одно из лучших произведений для всех, кто решил попробовать свои силы на бирже. Книгу «Разумный инвестор» [1] Грэм Б. Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию. М.: Альпина Паблишер, 2021. Прим. ред. Бенджамина Грэма я считаю самой важной для любого начинающего и даже бывалого инвестора.

Там есть замечательные слова: «Единственная стратегия инвестирования, которая может обеспечить вам относительную безопасность вложений наряду с доходностью, превышающей доходность рынка, основана на оценке реальной стоимости акций компании».

Я полагаю, что современные интерпретаторы не совсем верно понимают это правило, сводя все к необходимости проверки текущей стоимости компании перед покупкой ее акций через основные фундаментальные мультипликаторы.

Моему неоднозначному отношению к фундаментальному анализу в этой книге посвящается отдельная глава. До этого мы еще дойдем.

Сейчас же задумайтесь вот над чем: на момент написания данных строк любимый многими мультипликатор P/E компании Amazon составляет 64, а P/E американского владельца трубопроводов и терминалов для хранения нефти Energy Transfer – всего 8.

С этой точки зрения мы с вами должны забыть про Amazon и покупать исключительно бумаги Energy Transfer.

Однако, друзья мои, ничего разумного в таком подходе нет. Более того, если бы это работало и было так просто, никто бы из инвесторов не терял деньги на рынке, а мы бы все стали долларовыми миллионерами.

Я убежден, что Бенджамин Грэм имел в виду другое: необходимо оценить стоимость акций относительно нынешней деятельности компании и ее результатов, затем посмотреть на драйверы роста и проекты, которые компания развивает, и оценить, как они повлияют на стоимость акций этой компании в будущем.

Если мы посмотрим на Amazon именно с этой стороны, то увидим, что, несмотря на рекордные квартальные отчеты, которыми компания завалила нас в последнее время, у нее все еще есть понятные и практически бесспорные причины увеличить выручку и прибыль в дальнейшем.

Если же рассматривать перспективы Amazon на ближайшие годы, то мы с вами можем легко убедиться, что эта компания способна показать резкий рост прибыли в сегменте торговли за счет снижения затрат при доставке товаров и развития сети высокотехнологичных офлайн-магазинов.