Иван Неделько - Пособие по торговле биотехнологическими акциями

Хорошие трейдеры знают, как получить преимущество; они выбирают сектор и специализируются на нем. А еще лучшие трейдеры выбирают для специализации самый ЛУЧШИЙ сектор.

На ближайшие 20 лет БИОТЕХНОЛОГИИ – это тот сектор, в котором нужно быть.

И тому есть 10 причин.

1. Непревзойденная эффективность. На протяжении последних 5 лет биотехнологический сектор значительно опережал S&P 500. Индекс биотехнологических компаний вырос более чем на 200%, в то время как индекс S&P – примерно на 90%.

2. Постоянные поглощения. Крупные биотехнологические компании продолжают расширяться за счет приобретения развивающихся биотехнологических компаний. У компаний с большой капитализацией много денег, которые им нужно заставить работать.

3. Выход данных. У биотехнологических компаний есть бинарные события, которые способны не только изменить чью-то жизнь, но и принести человеку целое состояние. Поскольку биотехнологические акции могут существенно выиграть после обнародования данных, накануне такого дня они, как правило, растут. Трейдеры могут воспользоваться этим и поймать большое движение, не рискуя оставлять позицию на день выхода данных.

4. Информационный арбитраж. Поскольку многие биотехнологические компании очень малы, некоторые из них выпадают из поля зрения.

Например, о них редко говорят на CNBC и в других крупных СМИ. Это дает индивидуальным инвесторам, таким как вы и я, преимущество при исследовании рынка. Кроме того, многие из этих компаний слишком малы, чтобы в них инвестировали институционалы и хедж-фонды. Это является дополнительным преимуществом для индивидуальных инвесторов – как профессионалов, так и любителей.

5. Преимущество малой капитализации. Большинство биотехнологических компаний оцениваются не более чем в 1 миллиард долларов, поэтому любые положительные катализаторы или новости о компании могут оказывать существенное влияние. Кроме того, структура акций таких компаний и относительно небольшое количество акций в обращении позволяют трейдерам зарабатывать на продолжительных движениях и шорт-сквизах.

6. Защита акционерного капитала через партнерство. Крупные фармацевтические компании сотрудничают с мелкими биотехнологическими, помогая тем разрабатывать линейки препаратов. Иногда такие небольшие компании разрабатывают новый препарат, почти не вкладывая собственных средств. Это означает, что при проведении клинических испытаний можно обойтись без размытия долей акционеров.

7. Возможность получения прибыли за счет эксклюзивности лекарства. Когда FDA одобряет новый препарат, компания получает защиту на определенный период времени, в течение которого не могут выпускаться и продаваться широкой публике т. н. «дженерики». Таким образом, препарат становится эксклюзивным, и компания может продавать его без какой-либо конкуренции. Это делает разработку лекарств очень прибыльным занятием, при условии получения одобрения со стороны FDA.

8. Постоянная потребность в прорывных технологиях. Биотехнологические компании постоянно разрабатывают новые технологии. Некоторые из таких разработок вселяют надежду, что появится возможность лечить рак или даже корректировать человеческие гены.

9. Благоприятная для сектора тенденция. Общеизвестно, что население США стареет. Люди, родившиеся в период «беби-бума» сегодня составляют самую большую демографическую группу страны, и они будут всегда нуждаться в качественной медицинской помощи – сейчас и в последующие годы. Очевидно, что стабильный приток новых пациентов пожилого возраста является положительным катализатором для медицинских и биотехнологических компаний.

10. Увеличение процента разрешений со стороны FDA. В течение последних 10 лет Управление по контролю за продуктами и лекарствами США было довольно снисходительным при выдаче разрешений на новые лекарства. За последние 5 лет был достигнут рекордный уровень согласований, и такая снисходительность повысила ценность мелких биотехнологических компаний. Откровенно говоря, рынок биотехнологий – это золотое дно. Он открывает огромные возможности для умного трейдера, который готов проделать небольшую домашнюю работу. Что ж, начнем!

Давайте подробнее рассмотрим термин «катализатор». Катализатор обычно представляет собой событие, которое заставляет цену акции расти или падать. Это может быть выход отчета по прибыли, новость о компании, комментарии аналитиков, судебный иск, одобрение FDA или начало испытаний на фазе I, II или III. Если вы не знаете, что означают эти термины, не беспокойтесь. Хотите узнать, что такое испытания на фазе I, II или III?