Макаров Олег - Биржевые миллионы, кто и как заработал их на российском фондовом рынке.

– Не надо забывать, что в общении человека с алгоритмом – советником или алгоритмом – трейдером всегда существует опасность того, что человек выключит алгоритм. Скажет: я не верю.

– На курсах для начинающих инвесторов, я часто показываю график какой-то акции и предлагаю визуально протестировать простейшую стратегию покупок: смотрите, после значительного рыночного падения возникает на дневном графике первая белая свеча. Надо покупать выше этой первой белой свечи, размещая стоп по возможным убыткам на процент ниже. И сама динамики рынка такова, что если был один растущий день, то, скорее всего, рост еще какое-то время продлится. А иногда этот рост продлится полгода, как было после весны 2009 года. И это ваш шанс! Конечно, время от времени будут проходить и убыточные сделки, это не страшно при управляемом риске. И заметьте, любой робот, который был бы запрограммирован покупать выше первого дня роста, делал бы это неукоснительно, зарабатывая деньги хотя бы на горизонте месяца. Соответственно, уже и инвестор, вооруженный таким роботом, не стал бы покупать на падающем рынке или когда рост уже прошел, выдохся и наверняка будет коррекция

– Правильным решением было бы взять эту простую стратегию, протестировать ее в какой-нибудь программе и показать, что статистически с 2006 по 2011 год доход бы накопился такой-то. Но инвестор должен учесть, что может получиться несколько убыточных сделок подряд. И он должен быть готов к этому, подписаться под этим условием со всей ответственностью. Если клиенту показать предыдущие тесты, историю, статистику, тогда проще с ним общаться, и ему будет понятно, чего ожидать. Мы именно так и общаемся с людьми. Допустим, средняя прибыль 2000 пунктов на фьючерсе на индекс РТС, убыток 1000 пунктов. 40% прибыльных сделок, 60% убыточных. Соответственно, могут быть четыре сделки убыточные, но потом одна или две прибыльные перебьют весь убыток.

– Все относятся к этому с пониманием?

– Не сразу, но большинство вменяемых людей к этому приходят.

– Поговорим об инвестиционной удаче. Бывает так, что инвестор пришел, вложил деньги, и ему сразу повезло – пошли прибыльные сделки. Это ведь хорошее начало, правда?

– Да, такое бывает. Но лучше когда сразу не совсем повезет. Ведь череда убыточных сделок поджидает всех нас. Я считаю, что если принял решение торговать, то год нужно торговать на одном лимите, либо пропорционально увеличивать объем. Иногда этот момент зашивают в алгоритм, но лимиты повышаются только на строгий процент и при достижении определенного уровня. Но не в два раза. Ведь из-за резкого увеличения объема череда убыточных сделок уведет счет в минус в два раза быстрее. Лучше, когда сначала идут убыточные сделки и человек привыкает тому, что это повседневная реальность.

– Идут ли к вам люди, которые разочаровались в своих личных возможностях торговать «руками» и говорят что-то вроде: «Я сам пробовал, у меня не получилось, давайте вы, торгуйте вместо меня»?

– Да, действительно,человек вначале хочет попробовать сам. Что бы там у него ни получалось, хоть сплошные убытки.

– Лишь бы он вовремя остановился. Я помню 2008 год, разгар кризиса, я сижу в офисе своего брокера, жду вывода денег. Я не торговал в кризис. Рядом со мной мужчина с хмурым лицом. Говорит, мол, опять довношу деньги, чтобы не попасть на «маржин кол» – принудительное закрытие позиций. Человеку во всем близок феномен веры. Скажем, он верит, что рынок не может так глубоко упасть, как это случилось в 2008 году, и продолжает поддерживать свои убыточные позиции на искусственном дыхании, все-таки довнося деньги на минусовой счет.

– Да, такое происходит с людьми. Поэтому нужно всегда придерживаться не веры, а своих правил. Правила на первом месте, и главное: фиксируй прибыль и фиксируй убыток.

– Думаю, на учебных курсах следует предлагать людям начинать торговать параллельно и «руками», и каким-то самым простым роботом, который будет открывать сделку, скажем, на пробой первой растущей свечи. И пусть смотрят, кто кого обыграет.

– Да, можно попробовать. И обязательно добавить ограничение по собственным убыткам и убыткам алгоритма. Сразу сформировать понимание, на каком уровне нужно останавливать убытки.

– По Вашему собственному опыту, Владислав, какой риск готов нести обычный частный инвестор?

– Как правило, мы рекомендуем 20%. Это уже финиш, после такого уровня человеку нужно брать длительную паузу. Анализировать ошибки, а потом уже возвращаться к торгам. И у нас есть специальный план, для людей, которые приходят, ничего не зная о планировании. Мы предлагаем строгий план, в котором прописано, что нужно делать, каковы допустимые убытки и какая должна быть ожидаемая прибыль.