Ларри Вильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Это не так.

Наш бизнес требует запредельной сосредоточенности, а иногда, ох как непросто сохранять концентрацию в течение долгого периода времени. Помимо всего прочего, торговля немыслима вне понимания работы рынков. Надеюсь, мне удалось объяснить вам многое в этой книге. Это сугубо интеллектуальная игра.

В спорте обычно побеждают самые большие и сильные ребята. Победителем в торговле оказывается тот, кто лучше информирован и, возможно, более умен. Однако помимо интеллекта, торговля требует способности контролировать эмоции и противостоять воздействию рынков. Я повидал на своем веку немало умных, талантливых и образованных людей, потерявших свои деньги на рынках. Недостаточно обладать умом и образованием, для того, чтобы превратиться в великого трейдера, нужны и другие свойства.

Вызов, с которым приходится иметь дело трейдерам, носит не только интеллектуальный, но и эмоциональный характер, ибо вам следует добиться контроля над своими чувствами. Эмоции провоцируют нас на совершение неверных действий, которые мы совершаем, даже тогда, когда осознаем их пагубность. Эмоции заставляют торговать слишком часто или, наоборот, слишком редко; иногда мы, не будучи в состоянии справиться с чувствами, вообще не можем решиться на открытие позиций. Ваш успех в торговле будет оставаться под знаком вопроса до тех пор, пока вы не возьмете верх над своими чувствами.

Как я сказал… это нелегкий бизнес. Нам приходится иметь дело с постоянными изменениями, которые касаются не только наших рабочих инструментов. (С горечью вспоминается день, когда было принято решение о прекращении торговли фьючерсами на свиную вырезку. Это был один из моих любимых контрактов… моя первая любовь. Свиная вырезка разделила судьбу автомобильных антенн.)

Все эти перемены связаны с событиями в сфере бизнеса и политики. Когда на кону стоят деньги или власть, всегда можно обнаружить коррумпированных людей, участвующих в игре. В нашем мире финансов, власть и деньги связаны друг с другом. Нетрудно представить тип людей, которых привлекает этот вид бизнеса. Вам все время следует быть начеку и ожидать подвоха от других игроков. В общем и целом, это честные и порядочные люди. Но для того, чтобы расстроить ваши планы, достаточно одного проходимца.

В 2011–2012 годах наиболее разочаровывающим событием для меня стала интеллектуально коррумпированная политическая повестка дня, ставшая актуальной по всему миру. Спрашивается, кому непонятно, что в основании сильной и стабильной экономики должна находиться сильная и стабильная валюта? Каким идиотом надо быть, чтобы не догадаться о том, что затратный бюджет отрицательно сказывается на стабильности рынков и ведет к повышению налогов, как для богатых, так и для бедных – а что может быть хуже этого для обеих групп населения?

Но подобные идеи продолжают муссироваться. Зачем сокращать расходы, если можно просто увеличить дефицитное финансирование? Давайте увеличим налоги, после чего можно будет разработать новые социальные программы, и они помогут привлечь новые голоса избирателей. Печальное положение вещей, к сожалению, типичное для всего мира.

Вот где зарыта собака. Голоса избирателей покупаются посредством социальных программ, но при этом никто не задумывается над тем, что станет со страной через пару-тройку лет после выборов. Рано или поздно обязательно наступит тяжелое похмелье, но до этого рынки будут лихорадить от политических потрясений. Я хочу предложить вашему вниманию нечто вроде долгосрочной перспективы происходящего. В основном, рынки будут вести себя по-прежнему, безотносительно к новостям и политическим событиям.

Согласно моим выкладкам, базирующимся на анализе рыночных циклов, в 2015 году мы станем свидетелями очень сильного бычьего цикла. Я нахожусь в предвкушении торговли по нему. Бычий рынок 2015 года состоится, несмотря на все политические дрязги. Однако, обстоятельства политической жизни, с которыми нам придется иметь дело в 2015 году, безусловно, окажут влияние на масштаб роста фондового рынка.

Те же самые изыскания в области экономических циклов заставляют меня верить в то, что в 2017 году произойдет существенное падение корпоративных ценных бумаг. Степень падения будет зависеть от сопутствующих обстоятельств политической жизни того времени.

Вот почему нам следует знать о том, что происходит вокруг нас, и разбираться в долгосрочных циклах экономической активности.