Виктор Першиков - Неэффективное большинство. Роль индустрии в становлении розничных трейдеров

Дальнейший путь человека, однажды обратившегося к профильным форумам, будет неразрывно связан с подобными ресурсами. Вначале он будет внимать всю информацию разнообразного качества, которую только встретит, а спустя некоторое время и сам будет нести эту информацию в массы, будучи уверенным, что все, что он прочитал и все, что ему сказали – правильно. Именно по такому принципу и работают подобные ресурсы в сети Интернет: преемственность позволяет индустрии развиваться без каких-либо проблем, поскольку каждый вновь прибывший трейдер довольно быстро становится ее частью и продолжает популяризировать общепринятые концепции.

И поскольку ни о какой фильтрации поступающей от участников форума информации речи у начинающего не идет, находясь на таком ресурсе, он ни на йоту не продвинется в понимании того, как ему необходимо работать на финансовых рынках.

Те новички, кто пришел на финансовые рынки самостоятельно, зарегистрировав инвестиционный или торговый счет в выбранной ими брокерской компании, и, при этом, не воспользовавшиеся шансом посетить офис брокера или пообщаться с его сотрудниками по телефону, большие везунчики!

Коммуникация брокерских компаний со своими клиентами является важным элементом их работы: глубокое понимание «болевых точек» большинства розничных трейдеров, вкупе с повсеместно применяемым сотрудниками брокерских компаний принципом «стать для клиента другом», позволяет брокерам процветать и получать значительные прибыли, даже если на финансовых рынках не происходит каких-то значительных изменений. Причем, нет совершенно никаких различий в том, какая эта компания: брокер фондового рынка, или пресловутые FOREX-брокеры.

Важность каждого отдельного клиента, пусть даже с небольшим капиталом, для брокерских компаний невозможно переоценить. Согласно внутренней статистике (с которой мне удалось познакомиться, будучи сотрудником крупнейших FX-компаний) даже если начинающий трейдер открыл торговый счет и пополнил его на незначительную сумму, высока вероятность того, что в дальнейшем он совершит еще несколько пополнений на общую сумму, в 2—3 раза превышающую начальный капитал, причем, чем больше сумма первого пополнения – тем менее высок этот множитель. Например, если клиент открывает торговый счет на сумму 1000 $ – 1500 $, то вполне можно ожидать еще нескольких пополнения на общую сумму около 5000 $ в период т.н. «жизни клиента». Но если первое пополнение было совершено на сумму в 20000 $, то вряд ли можно ожидать еще нескольких пополнений более, чем на те же самые 20000 $. Эта статистика может варьироваться от брокера к брокеру, но, в целом, по индустрии она примерно одинакова. Таким вопросом в брокерских компаниях могут заниматься целые отделы, задача которых – исследование «покупательной способности» их клиентов, в зависимости от их возраста, профессии, и региона проживания в государстве, где осуществляет свою деятельность компания. И, разумеется, этот параметр является прогнозируемым.

Сам размер торгового капитала клиента является только одним из параметров того, насколько трейдер важен для брокера. Наиболее серьезным показателем является «торговый оборот» клиента: сколько сделок совершает трейдер, и каков их совокупный объем. Сделки трейдеров – непосредственный заработок брокера в виде комиссионных, и вполне очевидно, что каждая компания заинтересована в том, чтобы ее клиенты торговали как можно более активно.

Для опытных трейдеров это не является сколько-нибудь значительным фактором, так как они, зачастую, сами выбирают, с какой частотой и каким объемом им торговать. В свою очередь начинающие трейдеры, попавшие в капкан брокерских компаний, оказываются под мощным давлением последних: сами того не подозревая, они начинают стремиться к тому, чтобы торговать каждый день, что для начинающих в их первые несколько месяцев на рынке представляется мне довольно разорительным мероприятием. Насаждение индустрией образа «правильного» трейдера, живущего по расписанию, и приходящего на рынок как на ежедневную работу, безусловно, заманчивая картина, и, к тому же, прибыльная для брокера, но для новичка на рынке ничего кроме разочаровывающих убытков этот «распорядок дня трейдера» не принесет. Только тогда, когда новичок сам определит для себя, какой порядок работы ему подходит лучше, и с какой частотой ему комфортно открывать сделки, можно будет говорить о некоторых успехах.