Наталья Смирнова - Как выжить и сохранить свои сбережения во время кризиса?

Рис. 1.Консервативные, агрессивные инвестиционные ;инструменты в сравнении с инфляцией на промежутке 12 мес.

Таким образом, вне зависимости от ситуации в экономике страны и мире, оптимально вкладывать сбережения следующим образом:

• часть – в инструменты с нулевым или минимальным риском потерять свои накопления из-за колебаний на фондовом рынке, рынке недвижимости и т. д. Какую конкретно часть размещать в такие инструменты – зависит от того, как много ваших целей вы хотите достичь в ближайшие несколько лет. Чем таких целей больше, тем большую часть ваших накоплений рекомендуется размещать в таких инструментах. Эта часть вашего инвестиционного портфеля краткосрочна и служит для размещения резерва на непредвиденные расходы, а также на накопление на цели в ближайшие пару лет. В дальнейшем эту часть вашего инвестиционного портфеля мы будем называть консервативной, а инструменты, входящие в нее, – консервативными;

• оставшуюся часть – в инструменты, которые обладают более высоким риском, связанным с колебаниями на финансовых рынках, но они потенциально могут обеспечить доход выше инфляции. Эта часть портфеля долгосрочна и служит для накопления на более отдаленные по времени цели, когда важнее не сгладить колебания рынка, а сберечь средства от инфляции. Эту часть портфеля мы будем называть агрессивной, а входящие в ее состав инструменты – агрессивными.

Рис. 2.Консервативные, агрессивные инвестиционные инструменты в сравнении с инфляцией на промежутке 10 лет

Пример инвестиционного портфеля для человека, у которого основные финансовые цели – долгосрочные, можно увидеть на рис. 3.

Рис. 3.Пример структуры инвестиционного портфеля

В чем же в таком случае разница между периодом финансовой нестабильности и благополучия? Разница только в том, какие именно инструменты будут подобраны в ваш портфель, так как в кризисе консервативными и агрессивными могут быть несколько иные инструменты, чем в периоды финансовой стабильности и благополучия, и наоборот. Особенно это касается именно подбора консервативных инструментов на время кризиса, так как, по большому счету, инвестиции в агрессивные инструменты предполагают, что в долгосрочной перспективе, даже несмотря на кризисы, они все равно покажут доход выше инфляции. Но это не значит, что агрессивные инструменты нужно подбирать бездумно, – наоборот.

Но сначала, как уже ранее говорилось, важно понять, из-за чего произошел кризис 2008 года, чтобы выявить те последствия, к которым он привел и еще может привести, чтобы грамотно спланировать состав инвестиционного портфеля для ваших сбережений.

Итак, как же все начиналось и к чему привело…

Почему же произошел кризис 2008 года? Для этого было несколько причин, рассмотрим их последовательно.

Причина первая и, пожалуй, самая основная, – это кризис ипотеки subprime в США, который начался еще в 2007 году.

Немного истории: в Америке, как и в большинстве стран, заемщик проходит оценку перед тем, как получить кредит. В США каждому заемщику присваивают кредитный рейтинг FICO Credit Score, который зависит от ряда факторов:

• положительная кредитная история (отсутствие просрочек и невыплат по кредитам);

• имеющиеся на текущий момент кредиты;

• ежемесячные доходы;

• возраст заемщика и т. д.

В зависимости от итогового рейтинга, заемщик может быть отнесен к категории prime rate , то есть надежный заемщик, которому можно предоставить кредит по сниженной ставке. В общем-то, аналогом такого заемщика в России является работник с высокой официальной белой зарплатой, с отсутствием просрочек по кредиту и положительной кредитной историей, свидетельствующей о том, что заемщик успешно и в срок расплатился по прошлым кредитам. Менее привлекательные и надежные заемщики в Америке относятся к категории subprime rate . Соответственно, там, где для банков выше риск неплатежей по кредитам, там и выше процентная ставка по ипотеке. И для заемщиков категории subprime ставка выше, чем для категории prime .

Читать дальше