Владимир Савенок - Как составить личный финансовый план и как его реализовать

Давайте рассмотрим, как одни и те же ценные бумаги могут быть и консервативным инвестированием, и агрессивным. Предположим, вы решили инвестировать одну половину своего капитала консервативно, а другую половину – агрессивно. Причем средства, инвестируемые консервативно, вы готовы инвестировать на срок десять лет и более. Что сделает управляющий вашими деньгами при таком поручении? Ту часть средств, которую вы инвестируете консервативно, управляющий разделит приблизительно так:

60 % – в облигации с различными сроками погашения. Но одну часть он инвестирует в облигации со сроком погашения через десять лет, а другую – в облигации с более короткими сроками погашения.

40 % – в акции голубых фишек.

Как правило, такой портфель обеспечивает гарантированный (хоть и небольшой) рост капитала инвестора.

Что делает управляющий с той частью капитала, которую вы поручили ему инвестировать агрессивно? Он будет покупать облигации с разными сроками погашения и акции голубых фишек, а также компаний второго эшелона. При этом он будет не держать облигации до погашения, а спекулировать ими: покупать и продавать, надеясь заработать на этих операциях. То же управляющий будет делать и с акциями.

При агрессивном инвестировании управляющие чаще используют акции компаний второго эшелона, а не голубых фишек. Почему? Да потому что при колебании рынка, к примеру, на 1 % акции голубых фишек также колеблются в рамках этого процента, а вот акции компаний второго эшелона могут взлететь (или упасть) на 10 %, 15 % и более. Вы представляете себе такие колебания? Стоит управляющему два раза поймать рост цены на 15 %, и он год может не работать. Помимо операций с акциями и облигациями агрессивные управляющие работают на валютном рынке (спекулируют валютами), а также активно используют такие производные ценных бумаг, как опционы и фьючерсы.

Как и в случае с консервативным инвестированием, агрессивное инвестирование тоже лучше осуществлять за рубежом. Причем это не говорит о том, что следует вкладывать деньги лишь в зарубежные ценные бумаги. Напротив, при агрессивном инвестировании лучше выбирать инструменты развивающихся стран – России, Китая, Индии, так как именно они могут принести более высокий доход. Но инвестировать в ценные бумаги этих стран технически проще через зарубежных брокеров. Из-за развитости системы брокеров в США там можно купить все, что угодно, почти в любой стране мира. Вы можете купить паи фонда, инвестирующего деньги в акции российских или китайских компаний, в акции мелких компаний Европы. При этом совершить все эти операции можно через Интернет. Таких широких возможностей для инвестирования в России пока нет.

Но куда конкретно инвестировать ту часть средств, которой вы решили рискнуть? На этот вопрос сложно ответить однозначно. Любая управляющая компания предложит вам разные варианты инвестирования: и консервативный, и агрессивный. Эти варианты будут значительно отличаться друг от друга.

Агрессивным можно назвать инвестирование в акции малых растущих компаний . Такие акции почти всегда очень волатильные. Если вы самостоятельно решите вкладывать деньги в отдельные акции, это будет агрессивным инвестированием.

Агрессивным в большинстве случаев является инвестирование в хедж-фонды , потому что они активно работают с самыми рисковыми финансовыми инструментами – фьючерсами и опционами. Но если фонд при инвестировании применяет множество стратегий (мультистратегийные фонды), вложения в него могут быть и консервативными.

К суперагрессивному инвестированию относится валютный рынок . Я считаю это даже не инвестированием, а игрой. Во всяком случае, вероятность успеха и неудачи почти одинаковая.

Агрессивным является вложение в ПИФы, инвестирующие в акции второго эшелона.

Общий фонд банковского управления (ОФБУ) – также агрессивное инвестирование.

Если вы под проценты дадите деньги знакомому, чтобы он вложил их в бизнес, это будет инвестированием? Некоторые называют это не инвестированием, а благотворительностью. К сожалению, в 99 % случаев так оно и есть. Ваш покорный слуга потерял двух хороших друзей, однажды одолжив им деньги.

Как-то перед очередным семинаром я беседовал с молодым белорусским бизнесменом. Он занимался бизнесом всего три года, и его доходы росли, но все заработанные деньги он просто тратил и поэтому хотел бы составить инвестиционный план, чтобы собрать деньги и на новую квартиру, и на автомобиль, и на прочие нужды.