Владимир Савенок - Как составить личный финансовый план и как его реализовать

Так что же такое консервативное инвестирование?

Во-первых, это инвестирование в инструмент с рейтингом не ниже А. Это может быть и банк, и страховая компания, и ценные бумаги, и недвижимость. Самое основное условие – они должны быть в странах с рейтингом не ниже А. В каких именно? В странах Западной Европы и США. Думаю, вы согласитесь с тем, что Швейцария в настоящее время является более стабильной и развитой страной, чем Россия, и инвестирование в Швейцарии менее рискованно.

Во-вторых, консервативное инвестирование всегда предусматривает гарантии сохранности инвестированного капитала. Возможно, и гарантии небольшой доходности. Главное, инвестор должен знать, что его капитал не может уменьшиться. Как обеспечивается такая гарантия? Стратегией инвестирования. К примеру, гарантии сохранности и минимальной доходности дает страховая компания. Она инвестирует деньги своих клиентов в очень консервативные ценные бумаги, причем большую часть – в облигации с высокими рейтингами надежности.

Гарантию можно получить и при инвестировании в более рисковые инструменты – хедж-фонды. Все зависит от стратегии инвестирования привлекаемых средств. При этом потенциальная доходность при инвестировании в хедж-фонд достаточно привлекательна – 10–12 % годовых.

Важное замечание. Гарантию сохранности капитала может дать любой банк, или компания, или правительство. Поэтому следует обращать внимание на то, чтобы гарантию давал также институт с рейтингом не ниже А.

Многие с сожалением отнесутся к тому, что никакое инвестирование в России не может сегодня считаться консервативным. Но это действительно так. Я часто встречаюсь с самыми разными людьми, которые по-разному смотрят на экономическое развитие России. Но большинство, к сожалению, пессимистично относятся к долгосрочному инвестированию в нашей стране. Я тоже рассматриваю российские инвестиционные инструменты (банки, ПИФы) как краткосрочные. Если же речь идет о долгосрочном инвестировании пенсионных сбережений, которые не должны подвергаться рискам, то моя рекомендация будет такой: инвестировать за рубежом.

Прежде чем продолжить, предупрежу вас, что вы не должны бояться встретить незнакомые термины. Я думал, в какую часть книги включить этот раздел: туда, где речь идет о планировании, или туда, где рассказывается об инвестировании. Но когда начал писать о рисках, за ними потянулась и тема агрессивного инвестирования.

Как вы помните, помимо консервативного инвестирование может быть и умеренным, а также агрессивным. Когда вы начинаете инвестировать, самое важное – понять и оценить инвестиционные риски. Но как это сделать?

Что такое агрессивное инвестирование?

Ваш хороший знакомый уже десять лет руководит крепким бизнесом. Вы дали ему свои средства в виде кредита под хороший высокий процент (2 % в месяц), и он регулярно вам эти проценты выплачивает. Будете ли вы считать такое инвестирование агрессивным? Или, с вашей точки зрения, такое инвестирование надежнее, чем вложения в российские банки?

Безусловно, это один из самых агрессивных видов вложения денег.

В целом агрессивным можно назвать инвестирование, обладающее следующими признаками:

– отсутствие каких-либо гарантий по доходности и даже по сохранности инвестируемого капитала. Вы понимаете, что, инвестируя свои деньги агрессивно, берете на себя большие риски, в том числе и риск потери части капитала. (Устная и даже письменная гарантия вашего хорошего знакомого не в счет);

– высокая волатильность инструментов, в которые инвестированы ваши деньги. Волатильность означает, что цена на актив может достаточно быстро меняться и в ту, и в другую сторону;

– вероятность получения как высокого дохода, так и больших убытков. Это соотносится с первым пунктом – отсутствием гарантий. Именно из-за высоких рисков при инвестировании ни один финансовый институт не дает гарантий по получению доходности и сохранности капитала.

Фактически при агрессивном инвестировании используются те же инструменты, что и при консервативном: акции, облигации и т. д. Кроме того, можно вкладывать деньги в бизнес хорошего знакомого. Он эти деньги использует в качестве дополнительных оборотных средств на закупку товаров и материалов. Это также является агрессивным инвестированием . Разница лишь в том, что при консервативном инвестировании гарантии есть, а при агрессивном их нет.