Александр Элдер - Трейдинг. Первые шаги

Образцы дневников трейдера приводятся в моей книге «Трейдинг: входы и выходы» [2](Entries & Exits). Дневники трейдеров выкладываются каждую неделю на сайте www.SpikeTrade.com.

Ведение записей и их анализ не дадут вам оторваться от реальности, тогда как многие ваши конкуренты живут в мире иллюзий. Хороший дневник позволяет учиться, расти и улучшать результаты. Чтобы стать успешным трейдером, нужно не только приобретать знания, но и учиться избегать ошибок. В этом вам поможет дневник. Анализ сделок дает возможность выявлять повторяющиеся ошибки и не допускать их в дальнейшем. Когда ошибок станет меньше, кривая капитала пойдет вверх.

Одна моя знакомая иммигрировала в США без единого доллара в кармане. В течение 20 лет она помогала своему мужу заниматься стоматологической практикой и присматривала за детьми. Наконец у нее появилось немного денег и свободное время. Она взяла $50 000 и открыла брокерский счет. Момент был подходящим – 1999-й, последний год технологического пузыря.

Она покупала акции, которые были в новостях, и продавала их через несколько дней, затем покупала еще и снова продавала. К концу года сумма на ее счете выросла до $964 000. На следующий год пузырь лопнул, и счет начал уменьшаться. Когда он упал до $600 000, она закрыла его и записалась на курс технического анализа. Она была поражена, когда ее бухгалтер сообщил, что придется заплатить налоги с прибылей, полученных в прошлом году.

Джим Роджерс, известный инвестор, как-то сказал в интервью: «Я был бедным парнем из Алабамы, который приехал в Нью-Йорк, чтобы заработать налоговую проблему».

Хотя я и не специалист по налогообложению и советую консультироваться с профессионалами, но все же перечислю основные моменты, которые необходимо знать начинающим трейдерам.

Граждане США и резиденты обязаны по закону декларировать прибыль от трейдинга и платить с нее налоги. Есть немало стран, где прирост капитала налогом не облагается, однако американское законодательство требует от граждан уплаты налогов с дохода, полученного и за пределами США. При этом прирост капитала, полученный иностранцами, налогом не облагается. У меня есть друзья из Европы, которые торгуют в США и не платят налогов.

В 2012 г. американские брокерские фирмы вступили в завершающий этап перехода к представлению налоговой инспекции отчетности по всем покупкам и продажам на фондовых рынках. «Большой брат» не дремлет!

Указывая свои покупки и продажи в налоговой форме, избегайте нестыковок по лотам. Справиться с этой задачей помогут такие компьютерные программы, как TurboTax и TradeLog. При совершении ряда сделок с одними и теми же ценными бумагами вы можете считать, что продали купленное в самом начале, а на деле брокерская фирма продала бумаги, приобретенные последними, или наоборот. Помимо этого, компьютерная система брокерской фирмы может «потерять след» ваших четко оговоренных лотов, если вы вносите изменения в приказ. Ежедневно после закрытия рынка проверяйте, какие лоты были проданы, и в случае обнаружения нестыковок немедленно связывайтесь с брокерской фирмой.

Долгосрочный прирост капитала облагается в США налогом по более низкой ставке. Текущая максимальная ставка обложения прироста капитала по позициям, открытым более года, составляет 15 %. Опционы на индексы, фьючерсы и валютные сделки облагаются на 60 % по ставке для долгосрочного прироста капитала и на 40 % – по ставке для краткосрочного прироста капитала независимо от того, как долго их держат. Это, однако, не перевешивает их основные риски, которые мы рассмотрели ранее. Поскольку законы все время меняются, приведенные в этом абзаце значения могут быть иными, когда вы их увидите. Проконсультируйтесь о текущих ставках у специалиста.

Прирост капитала на пенсионных счетах не облагается налогом, но с пенсионными сбережениями нужно обращаться очень осторожно. Вряд ли стоит учиться на них. Торговать с использованием пенсионного счета можно только тогда, когда вы станете опытным трейдером.

Убытки – неизбежная часть процесса обучения, но их можно вычесть из прибылей за тот же год. Если год окажется убыточным, из обычного дохода разрешается вычесть только $3000, а остальные убытки можно перенести на последующие годы. Моей знакомой, упомянутой в начале этого раздела, пришлось уплатить налог с прироста капитала в размере почти $900 000, но она не получила вычета в связи с убытком, превышающим $350 000, в следующем году.