Джон Гальт: День, когда доллар умрёт

Чтобы не ограничиваться рассказами про то, как я представляю себе такой период времени, позвольте начать со вступительной оговорки и комментария по сегодняшней ситуации на рынках, чтобы показать вам, что происходит. Постоянные читатели моей странички знают, что я уже некоторое время проповедую Правило 1-3-6, так что моих новых гостей я сейчас быстро введу в курс дела. В 2008 и 2009 годах на пике финансового кризиса доходность облигаций Казначейства США сроком действия на 1, 3 и 6 лет стремительно упала до 0,00 %, а в некоторых случаев и до отрицательных значений. В остальное время доходность лишь слегка превышала 0 %. Давайте начнём с короткого путешествия назад во времени, обратившись к новости от «Рейтерс» от 20 апреля 2009 года под заголовком «Процентная ставка по векселям казначейства США упала из-за опасений в банковской сфере» (http://www.reuters.com/article/companyNewsAndPR/idUSN2050318220090420).

Сегодня, как утверждает Си-Эн-Би-Си, эти ставки составляют:

1 месяц: 0.01 %

3 месяца: 0.01 %

6 месяцев: 0.11 %

Как ни крути, это просто абсурдный уровень процентного дохода. Однако, если сопоставить их с последним «официальным» отчётом об инфляции, становится ясно, что вы фактически платите правительству десять центов с каждого доллара за удержание ваших денег. Лучше описать происходящее может отчёт с сайта «Бондсонлайн» на 16.26, 19 ноября 2009 года:

Перевод таблицы: Заголовок — Облигации Казначейства США (16:26, 19 ноября 2009). Названия колонок — Срок исполнения, доходность, вчера, на прошлой неделе, в прошлом месяце, изменение доходности. Названия строк — 3 месяца, 6 месяцев, 2 года, 5 лет, 10 лет, 30 лет.

Перевод графика: Заголовок — доходность облигаций Казначейства США. Линия — суммарная доходность.

Так что я говорю не голословно. Миллиарды долларов вливаются в краткосрочные облигации Казначейства по сути, для того, чтобы заплатить государству за услуги по «хранению» или удержанию их денег следующие 30–91 дней. И напрашивается вопрос: почему? Я предлагаю простые ответы, которые уже не раз оглашались до меня: наша финансовая система работает так же хорошо, как хорошо летает самолёт, врезавшийся в гору на 500 узлах (926 км в час) . На разных уровнях выдача кредитов ограничена, а то и вовсе остановлена, а иностранные государства, уставшие быть спонсорами нашей внутренней вечеринки, ставят под сомнение роль «банкира на худой конец», которую играет наше правительство. В августе этого года началось внезапное изменение доходности краткосрочных облигаций, которое с тех пор только ускоряется. Это совпадает с тем, что происходит в моей истории про вымышленную смерть нашего доллара. Я продолжу свою историю и выделю новости и соответствующие статьи со ссылками в треде, который создам позже. Это поможет читателям понять, каким образом я пришёл к этим теоретическим заключениям.

Праздник вот-вот закончится. Давайте ещё раз взглянем, на что может быть похоже оставшееся после него похмелье…

«Ага, съезд на Линкольн Авеню, спасибо тебе, Господи, за то, что доставил меня домой!» — таковы были слова Майка, измождённого и усталого водителя, который увидел приближающийся съезд со скоростного шоссе. У него оставалось чуть более половины бака бензина, так что его грузовик мог продолжать движение через морозную ночь в Миннесоте. Однако он был слишком раздражён событиями того дня, из-за которых никто не отвечал на телефонные звонки в офис и на его сообщения через Куолкомм (судя по всему, автор имеет в виду оборудование для слежения за перемещением транспортных средств от компании Qualcomm, пользующееся популярностью у перевозочных компаний — прим. перев.). Майк провел семь часов, чтобы заправиться в Фарго, поскольку баки были пустые, а последняя цистерна бензина, которую послала Петро приехала всего три часа назад. Из-за этого Майк отправил своему диспетчеру ядовитое сообщение, в котором рассказал про лёд и мороз и выдвинул предположение, в каком отверстии на теле диспетчера из Атланты им самое место. Ну а здесь, на трассе Ай-94, было шесть утра и дороги были, как всегда, заполнены грузовиками. Однако, Си-Би радио (радио, работающее на гражданских диапазонах — прим. перев.) с шипением обсуждало слухи о резком спаде в банковском секторе и экономическом коллапсе. «Хорошо, что на моём Сириусе (система спутникового радио — прим. перев.) есть канал ‘Большая дорога’» — думал Майк, направляясь домой под песни Джонни Кэша.