Александр Борискин - Уйти, чтобы вернуться. Исповедь попаданца

В июле 1906 года в САСШ были приняты неудачные законы, например, закон Хепберна, который позволял концерну «ICC» устанавливать максимальную ставку железнодорожного тарифа. Этот закон снизил рыночную стоимость ценных бумаг железнодорожных компаний. В период между сентябрём 1906 года и мартом 1907 года капитализация публичных компаний снизилась на 7,7 %. С 9-го по 26-е марта цены на акции снизились ещё на 9,8 % (это мартовское падение рынка иногда называют «паникой богачей»). В течение всего лета экономика оставалась в нестабильном состоянии.

Финансовую систему поражало множество ударов: акции компании «Union Pacific Railroad», одни из наиболее распространенных ценных бумаг, используемых в качестве залога, упали на 50 пунктов. В июне размещение облигаций Нью-Йорка потерпело неудачу. В июле обрушился медный рынок. В августе компания «Standard Oil» была оштрафована на 29 миллионов долларов за нарушения антимонопольного законодательства.

В итоге за первые девять месяцев 1907 года цены на акции упали на 24,4 %. В 1907 году несколько массовых изъятий денежных средств вкладчиками произошло вне США: в Египте – в апреле и мае; в Японии – в мае и июне; в Гамбурге и Чили – в начале октября. Осень всегда была уязвимым временем для банковской системы, а в сочетании с нестабильностью на фондовом рынке, даже маленькое потрясение могло иметь серьёзные последствия".

— Так что же явилось основным толчком развития биржевой паники?

- "Паника 1907 года началась со скупки акций компании «United Copper Company», принадлежащей Августу Хайнце. Он нажил своё состояние на меди в г. Бьютт (штат Монтана). В 1906 году он переехал в Нью-Йорк, где завязал тесные отношения с известным банкиром Чарльзом Морсе. Им принадлежали, как минимум, шесть национальных банков, десять банков штата, пять трастовых компаний и четыре страховые фирмы.

Брат Августа, Отто, разработал схему скупки «United Copper». Он считал, что семья уже контролировала большую часть компании. При этом также полагал, что значительное число акций семьей Хайнце были заимствованы. Эти обстоятельства навели его на идею начать игру на понижение. Это и было началом конца".

— Ты не мог бы воспроизвести мне хронологию событий, приведших к началу биржевой паники?

— Насколько я помню, все началось в понедельник, 14 октября 1907 года, когда Отто Хайнц начинает скупку акций «United Copper Company».

"Скупка Хайнца заканчивается провалом. Его брокерская компания «Gross & Kleeberg» была вынуждена закрыться. Этот момент традиционно считается датой неудачи данной финансовой операции.

В четверг, 17 октября биржа приостанавливает деятельность Отто Хайнце и его компании. Сберегательный банк штата Монтана в Бьютте, принадлежащий Августу Хайнце, объявляет о своей неплатежеспособности. Август Хайнце вынужден уйти в отставку из Mercantile National Bank. Бегство вкладчиков начинается из связанных с ним банков Чарльза Морса.

Август Хайнце и Морс были вынуждены выйти из банковского бизнеса. 22 октября началось бегство вкладчиков из принадлежащих им банков. Это привело к приостановлению операций этих банков и трастовых компаний, принадлежащих компаньонам.

Американский магнат Джон Морган, владелец "US Steel", убеждает президентов других трастовых компаний обеспечить ликвидность на рынке, чтобы предотвратить разорение «Trust Company of America».

В четверг, 24 октября Морган убеждает президентов банков выделить 23 миллиона долларов Нью-Йоркской фондовой бирже для предотвращения её досрочного закрытия.

В пятницу, 25 октября кризис на бирже предотвращён с большим трудом.

Позднее Правительство Нью-Йорка сообщает Моргану, что если они не смогут привлечь 20–30 миллионов долларов к 1 ноября, то город станет неплатежеспособным.

В ответ на это во вторник, 29 октября Морган приобретает городские облигации на сумму 30 миллионов долларов, тем самым, спасая Нью-Йорк от банкротства.

В начале ноября крупнейший брокер «Moore & Schley» оказывается на грани банкротства, так как его кредиты были обеспечены акциями «TC&I», стоимость которых оставалась неопределённой. «U.S. Steel» было предложено купить «TC&I».

Теодор Рузвельт – президент САСШ одобряет это поглощение, несмотря на то, что эта сделка серьезно ограничивает конкуренцию на рынке.

В среду, 6 ноября «U.S. Steel» завершает поглощение «TC&I». Рынки начинают восстанавливаться. Дестабилизирующий отток капитала из трастовых компаний прекращается".

— Похоже, Морган на этой биржевой панике просто обогатился!

— Да, но в то же время он проявил железную волю, самообладание, чудеса красноречия, убеждая банкиров пойти по предложенному им пути! Он заслуженно победил и получил самый большой гешефт.