Валентин Катасонов - О проценте ссудном, подсудном, безрассудном [Хрестоматия современных проблем «денежной цивилизации»]

По состоянию на июль 2009г. внешний государственный долг США в виде казначейских обязательств распределялся следующим образом среди стран (млрд, долл.; в скобках — доля страны в общем объёме внешних заимствований в виде казначейских обязательств США в %) [49] Major Foreign Holders of Treasury Securities. Dept, of Treasury / Federal Reserve board. October 16, 2009. :

Китай-800,5 (23,35).

Япония-724,5 (21,13).

Великобритания — 220,0 (6,42).

Страны ОПЕК-189,2 (5,52).

Бразилия — 138,1 (4,03).

Россия-118,0 (3,44).

Таким образом, последние два-три десятилетия в общем объёме государственного долга растает составляющая, которая называется «государственный внешний долг».

В марте 2008 г. государственный долг США был уже перевалил за 9 трлн, долларов. Основные компоненты этого долга:

— внутренний публичный долг (т.е. долг, образующийся в виде размещения казначейских обязательств на внутреннем рынке ценных бумаг США) — 2,5 трлн, долл.;

— долг от размещения казначейских обязательств за рубежом — 3,05 трлн, долл.;

— долг в виде «нерыночных» заимствований у трастовых фондов/ фондов социального страхования (эти заимствования осуществляются не через размещение казначейских обязательств на рынке ценных бумаг, а напрямую) — 3,5 млрд. долл.

Надо сказать, что официальные цифры государственного долга США — лишь верхняя часть «айсберга», называемого государственным долгом США.

В широком смысле государственный долг — это не только обязательства федерального правительства по займам — обязательства первого уровня. Сюда надо также включить обязательства штатов по займам — обязательства второго уровня. В 2008 г. они превысили 2 трлн. долл. Обязательства первого и второго уровней — это, как выражаются банкиры, «живые», или финансовые долги: они отражаются как финансовые активы в балансах кредиторов государства.

Кроме этого, имеются иные государственные обязательства, которые условно можно назвать социальными, — обязательства третьего уровня. Это обязательства правительства перед обществом (населением) по оказанию тех или иных услуг, а также осуществлению тех или иных выплат, вытекающие из принятых законов и государственных. Учёт этих обязательств является неточным и неполным.

По данным публикации ФРС США, обязательства правительства только по оказанию медицинских услуг в будущем по состоянию на март 2008г. оценивались в 37,0 трлн. долл. Обязательства по социальному обеспечению — в 7 трлн. долл. Некоторые виды обязательств вообще не попадают в статистику государственного долга. Например, так называемые внебюджетные заимствования, т.е. заимствования, которые не отражаются в бюджетах федерального правительства или властей штатов [50] См.: Flow of Funds Accounts of the United States. Federal Reserve Statistical Release, September 17, 2009. .

Если вернуться к государственному долгу первого уровня (официальный государственный долг), то он в США на конец 2008г. составил 9,99 трлн, долл., а в начале 2009 г. уже перевалил за 10 трлн. долл. Конгресс США едва поспевает вносить поправки в федеральное законодательство, предусматривающие повышение допустимого «потолка» заимствований правительством [51] Впервые такой «потолок» был установлен законом еще в 1917 г. .

При достижении Америкой планки 10-триллионного долга «зашкалило» счётчик государственного долга, который был установлен ещё в 1989г. в центре Нью-Йорка для обозрения широкой публики. Счётчик пришлось «обнулить», а затем переделать, т.к. у компании «Durst Organization», установившей эту «игрушку», не хватило тогда воображения представить, что долг будет так быстро расти (на момент установки счётчика долг был равен 2,7 трлн. долл.). Согласно оценкам, в 2009г. официальный вырастет почти до 13 трлн, долл., а в 2011 г. — приблизится к 16 трлн. долл. В 2008г. отношение государственного долга к ВВП равнялось 70,2%, а в 2009г. оценивается в 90,4%.

Прогнозируется, что в 2011г. государственный долг США впервые превысит объём годового ВВП. Думаем, что он уже превысил эту планку.

Во-первых, потому, что из официальной цифры государственного долга статистические службы США неправомерно исключают цифры внебюджетных заимствований (прямые заимствования государственных агентств и организаций) и заимствований властей штатов.

Во-вторых, потому, что в США применяются методики измерения валового общественного продукта, которые завышают реальные результаты хозяйственной деятельности страны. Справедливости ради надо сказать, что такие завышения имеют место и в других странах, в том числе и в России. Но статистические службы Америки «врут» наиболее бессовестно. Если измерить ВВП США по европейским методикам, то ВВП США окажется, по крайней мере, на 15 процентов ниже.