По итогам первого полугодия 2014 года активы банковского сектора выросли на 6,9% против 6,5% за аналогичный период прошлого года. Совокупный кредитный портфель прибавил 8,4% (годом ранее 10%). Как и прогнозировало «Эксперт РА» в начале года, на фоне ограничения доступа к зарубежным рынкам капитала российский крупный бизнес начал активнее фондироваться внутри страны. В результате крупный бизнес по этой части обогнал малый и средний: темпы прироста кредитного портфеля крупного бизнеса с 1 июля 2013 года по 1 июля 2014-го увеличились более чем в полтора раза и составили 17,5% (см. график 1). А вот кредитование МСБ продолжает замедляться: если с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го кредитный портфель малого и среднего бизнеса увеличился на 15,3%, то теперь темп его прироста составил лишь 10%. Негативно на динамике сегмента отразилось ужесточение банковских риск-подходов на фоне негативных прогнозов развития экономики и роста ставок по кредитам.
figure class="banner-right"
var rnd = Math.floor((Math.random() * 2) + 1); if (rnd == 1) { (adsbygoogle = window.adsbygoogle []).push({}); document.getElementById("google_ads").style.display="block"; } else { }
figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure
Розничное кредитование прибавило около 21%, похожий результат демонстрирует и сегмент потребительского кредитования, с 1 июля 2013-го по 1 июля 2014-го замедлившийся вдвое (с 38 до 19%). В то же время задолженность населения по ипотеке растет прошлогодними темпами: совокупный ипотечный портфель вырос за тот же период на 33%, в то время как годом ранее темпы его прироста составили 35,5%. Таким образом, многие банки, имеющие развитое розничное направление, на фоне высокого спроса со стороны заемщиков перераспределили в ипотечный сегмент часть ресурсов. При этом готовность населения взять ипотеку поддерживается ожидаемым ростом кредитных ставок и цен на жилье, а банки привлекает стабильно хорошее качество ипотечных кредитов (доля просроченной задолженности на 1 июля составила 1,3%, снизившись на 0,5 процентного пункта (п. п.) за 12 месяцев). Качество же необеспеченных кредитов физлицам с начала 2014 года ощутимо снизилось (см. график 2).
Убытка прибыло
Усиление конкуренции за заемщиков, рост расходов на резервирование и стоимости ресурсной базы привели к заметному увеличению числа убыточных банков. С начала 2014 года, по данным Банка России, их стало в два с половиной раза больше (88 по итогам 2013 года против 218 за семь месяцев 2014-го). Лидерами по убыткам в первом полугодии стали Россельхозбанк (его убыток до налогообложения составил 7,5 млрд рублей), Мособлбанк (3,5 млрд рублей), Глобэксбанк (2,3 млрд рублей). Наибольший отрицательный финансовый результат из числа крупных розничных банков показали «Ренессанс Кредит» и «Восточный». Оба ощутимо увеличили чистые отчисления в резервы («Ренессанс Кредит» — до 11,7 млрд рублей, «Восточный» — до 16 млрд) и, как следствие, показали убытки до налогообложения за шесть месяцев (881 и 503 млн рублей соответственно).
Тем не менее многие игроки сохранили хорошую рентабельность бизнеса, а некоторым удалось весьма ощутимо нарастить прибыль (см. таблицу 1). Впечатляющие результаты по темпам ее прироста (из топ-15 ренкинга по прибыли до налогообложения) показали ФК «Открытие» (131%), Московский кредитный банк (65,1%) и «Россия» (25,6%). Все они показали ощутимый (в полтора-два раза) рост чистых процентных доходов. Нордеа Банк, отразив чистое восстановление резервов в размере 1,8 млрд рублей, за шесть месяцев 2014 года увеличил свою прибыль вдвое.
Один на всех
Фондироваться недорого и в достаточном объеме российским банкам становится все труднее. Ограничивающих факторов здесь несколько. Во-первых, с начала года регулятор уже трижды повышал ключевую ставку (в совокупности она увеличилась на 2,5 п. п., до 8,0%), что привело как к увеличению стоимости заимствований непосредственно у ЦБ, так и к росту межбанковских ставок (см. график 3). Во-вторых, негативный новостной фон (в том числе в связи с отзывом банковских лицензий) не позволяет переломить понижательную динамику вкладов населения, составляющих порядка четверти пассивной базы банков. Поэтому малые и средние банки, имеющие ограниченный доступ к инструментам рефинансирования, вынуждены повышать проценты по вкладам, чтобы удержать клиентскую базу. В-третьих, доступ к зарубежным рынкам капитала после введения санкций стал для банковского сектора очень ограниченным: резидентам стран, поддержавших санкции, запрещено приобретать долговые обязательства и ценные бумаги российских банков, доля государства в которых превышает 50%. И если поначалу банкирам было перекрыто фондирование только срочностью более 90 дней, то уже в сентябре этот срок был сокращен до одного месяца.
Читать дальше
