В целом по рынку положительные темпы прироста помимо автомобилей и строительной техники продемонстрировали еще девять сегментов. Среди них машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование, недвижимость, суда. Но с учетом того, что эти сегменты между собой связаны слабо, а их доля в общем объеме рынка составляет около 21%, они не смогли переломить сложившуюся тенденцию сокращения лизингового рынка России.
Доля крупных компаний в структуре нового бизнеса за первое полугодие 2014 года снизилась до 53,2% (см. график 3). По мнению агентства, более высокая доля крупного бизнеса в структуре новых договоров лизинга в отличие от нового бизнеса связана со срочностью лизинговых договоров с такими клиентами. Крупные договоры, как правило, заключаются на более длительные сроки, что повышает разницу между ценой имущества и суммой договора. В крупных сделках также может быть выше ставка страхования имущества, что увеличивает дельту между договором лизинга и ценой имущества.
Негарантированные сделки
Помимо целого ряда преимуществ сделки с представителями малого и среднего бизнеса (МСБ) несут в себе значительные кредитные риски, поскольку этот сегмент очень чувствителен к изменениям в экономике страны. Согласно результатам анкетирования, заметная часть лизингодателей уже сейчас отмечает ухудшение взаиморасчетов между контрагентами в первом полугодии 2014 года и увеличение просрочек по договорам. Дальнейшее ухудшение макроэкономической ситуации в стране может обусловить заметный рост неплатежей некоторых клиентов компаний.
Проблемная задолженность* у ряда лизинговых компаний на 1 июля 2014 года составляет более 10% портфеля, что говорит о возможной потере значительной части будущих платежей. «Сегодня мы наблюдаем заметное падение спроса на новую технику, и, естественно, это негативно отражается как на лизинге, так и на кредитовании. К сожалению, у всех лизингодателей продолжает расти дебиторская задолженность. Даже если некоторые компании пытаются отрицать этот факт, тенденция налицо», — отмечает Владимир Добровольский.
В условиях наращивания сделок в розничном сегменте, более чувствительном к конъюнктуре экономики страны, эффективным инструментом снижения кредитного риска может стать более активное участие лизинговых компаний в программах поддержки МСБ. Эти программы дают лизингодателям возможность повысить качество обеспечения по договорам и снизить уровень долговой нагрузки на лизингополучателей. «Использование поручительства гарантийного фонда может быть эффективным инструментом поддержки сделки, когда лизингополучатели не набирают требуемый лизингодателем аванс. Поручительство фонда вкупе с авансом дает также больше оснований для одобрения сделки, в случае расторжения которой может быть затруднена оценка рыночной стоимости имущества», — комментирует Антон Купринов, исполнительный директор Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы.
Размер ответственности фондов по одному поручительству может составлять до 50–70% суммы обязательств заемщика (в зависимости от масштабов фонда объем поручительства может доходить до 70 млн рублей). Кроме того, при неуплате лизингодатель сможет истребовать денежные средства с должника оперативнее, чем в случае судебных разбирательств. Сотрудничество с гарантийными фондами дает возможность привлекать надежных клиентов, у которых выполнение обязательств по лизинговым договорам обеспечено государством. Использование гарантий фондов в лизинговых сделках будет стимулировать интерес потенциальных клиентов к услугам лизинговых компаний. Очевидно, что из-за небольшого объема поручительства этот инструмент будет востребован скорее в розничных сделках.
Таблица:
Таблица 3. Топ-10 сегментов рынка по предметам лизинга
Тем не менее гарантийный механизм на лизинговом рынке еще в должной степени не налажен. «Условия по гарантиям лизинга не всегда отвечают потребностям МСБ. Мы проработали этот вопрос с госорганами, изучили статистику по имуществу, для приобретения которого использовались различные формы господдержки, учли положительный опыт работы Сбербанка, — рассказывает Дмитрий Ерошок, генеральный директор “Сбербанк лизинга, — и в данный момент мы готовим отдельный продукт, ориентированный на потребности предприятий МСБ с возможностью использования механизма поручительства гарантийных фондов. В 2014 году планируем запустить это предложение в нашей региональной сети и через региональные гарантийные фонды».
Читать дальше
