Дайана Энрикес - Чародей лжи. Как Бернард Мэдофф построил крупнейшую в истории финансовую пирамиду

… устанавливают круглосуточное наблюдение за офисом … – Securities Investor Protection Corp. v. Bernard L. Madoff Investment Securities LLC (далее – Initial SIPC Filing), 08-CV-10791 (LLS); U. S. District Court, Southern District of New York, «Report of the Receiver Lee S. Richards and Application to Terminate the Receivership» (далее – First Richards Report). Feb. 26, 2009. Р. 8–10.

… не займется ли его фирма конкурсным производством . – Интервью с Ричардсом.

… в деталях рассказывать о той работе, которой столько лет занимался у Мэдоффа . – DiPascali Criminal Information, transcript of plea hearing on Aug. 11, 2009. Р. 85.

Мэдофф тоже проведет день с адвокатами … – Электронное письмо Мэдоффа от 4 января 2011 г.

… изъяли у работников Мэдоффа карточки-ключи . – Initial SIPC Filing, First Richards Report. Р. 4–9.

… как можно скорее вернуть сделки в исходное состояние либо завершить их с наименьшими потерями . – Там же.

… на командный пост Ричардса прибывают двое полицейских . – Интервью с Ричардсом.

2. Через тернии к «Берни»

… войдет в историю под именем «годы гоу-гоу» . – Неясно, кто первым придумал эту фразу и применил ее к фондовому рынку шестидесятых, но в лексикон Уолл-стрит ее впечатал Джон Брукс, талантливый финансовый обозреватель журнала The New Yorker и автор книги: Brooks, John . The Go-Go Years. New York: Weybright and Talley, 1973.

… впятеро превышающие промышленный индекс Доу-Джонса . – Reilly, Frank K . Price Changes in NYSE, AMEX and OTC Stocks Compared // Financial Analysts Journal. March – April 1972. Р. 54–59. В своих расчетах Рейли опирался на средние котировки акций тридцати пяти промышленных компаний по данным Национального бюро котировок. По его словам, это те ценные бумаги, которые «называли голубыми фишками внебиржевой торговли». Столь весомые доходы – без учета выплачиваемых наличными дивидендов – оспариваются в работе П. Джессапа и Р. Апсона «Доходы на внебиржевом рынке ценных бумаг» ( Jessup, Paul and Upson, Roger . Returns in the Over-the-Counter Stock Markets. Minneapolis: University of Minnesota Press, 1973): авторы утверждают, что совокупный доход от внебиржевых акций лишь незначительно превышает доходы от акций, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (с учетом поправки на операционные издержки и выплату дивидендов). Расчеты Джессапа и Апсона были, впрочем, слишком заумными, а методология порой весьма странной, чтобы формировать мнение общества о внебиржевом рынке. Например, они по какой-то причине решили исключить банки и страховые компании из своей выборки ценных бумаг, торгуемых вне биржи, хотя практически все подобные компании торговались именно на внебиржевом рынке и практически все они выплачивали дивиденды. Быструю эволюцию внебиржевого рынка можно проследить, сопоставляя данные в третьем и четвертом (1981 г.) изданиях книги: Loll, Leo Jr. and Buckley, Julian . The Over-the-Counter Securities Markets. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice Hall, 1973.

« … я считал, что могу эффективно конкурировать со стариками в этом бизнесе … » – Editors of Institutional Investor. The Way It Was: An Oral History of Finance: 1967–1987. New York: William Morrow, 1988. Р. 270–271.

…« изготовление розовых страниц – без преувеличения самая поразительная операция на финансовом рынке» . – Mayer, Martin . Wall Street: Men and Money. New York: Harper & Brothers, 1959. Р. 142.

… довольствовался «розовыми страницами» предыдущего дня… – Электронное письмо Мэдоффа от 17 января 2011 г.

… для маленького предприятия A.L.S. Steel из Короны (Квинс). – Там же.

Поддавшись общему безумию, Мэдофф, наперекор всем нормам и правилам и даже вопреки простому здравому смыслу … – Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг, регулировавшая деятельность таких состоявших в ней брокеров, как Мэдофф, еще в 1939 г. ввела для них «правило годности». От брокеров требовалось давать рекомендации по инвестициям применительно к индивидуальным обстоятельствам и целям клиента. Как отмечалось в одном из ретроспективных отзывов на это правило, любой брокер, замеченный в нарушении правила, подвергался «временному отстранению от работы и/или денежному штрафу». (См.: Ebaugh, Nelson and O’Malley, Grace . Picking Your Battles // Journal of Texas Consumer Law. [Jan. 24, 2009].)

… наихудшие в десятилетии недельные потери … – Brooks . Р. 56–58.

…« молодым-горячим, спекулянтам мусорными акциями…» . – Там же. Р. 57–58.

«Я осознал, что не должен был продавать им эти бумаги» . – Первое интервью Мэдоффа.

Он просто вымарал потери с клиентских счетов… – Там же.

«Я чувствовал себя обязанным выкупить позиции моих клиентов» . – Письмо Мэдоффа автору от 3 октября 2010 г.

…« в те дни это были для меня большие деньги» . – Там же. По меркам 2009 г. Мэдофф взял у тестя взаймы более 200 тыс. долларов.