Анна Зверева: Рынок ценных бумаг

В случае выпуска акций в обращение в документарной форме на имя каждого зарегистрированного лица выдается сертификат акций, удостоверяющий его права на акции. Не допускается нахождение в обращении одновременно более одного сертификата в отношении одной акции.

При передаче (продаже) акций их количество уменьшается и сертификат с прежним количеством акций аннулируется, а выдается один сертификат на новое количество передаваемых акций на имя нового приобретателя и другой сертификат на имя лица, осуществляющего передачу, на оставшееся у него количество акций.

Сертификат акций, выдаваемый на акции, являющиеся предметом залога или обремененные другими обстоятельствами, должен содержать данные об обременении акций обязательствами или наличии других ограничений.

При утере владельцем сертификата держателем реестра акционеров может быть выдан новый сертификат взамен утраченного.

В случае дробления, консолидации или обмена акций при реорганизации акционерного общества сертификаты акций, находящиеся в обращении, не подлежат обмену на новые до момента их возвращения держателю реестра в связи с передачей прав на акции. Новый сертификат должен содержать данные, связанные с изменениями, произошедшими в результате дробления, консолидации или обмена акций при реорганизации акционерного общества, включая, если необходимо, данные о новом полном официальном наименовании акционерного общества и количестве, категории (типе) и номинальной стоимости акций.

В обязанности регистратора входит: открыть каждому владельцу лицевой счет, вносить в реестры необходимые изменения, производить операции по лицевым счетам владельцев, предоставлять владельцам ценных бумаг выписку по их лицевому счету и другую необходимую информацию.

При документарной форме выпуска ценных бумаг, предусматривающей выпуск сертификатов ценных бумаг, должно быть обеспечено их соответствие записям в реестре у регистратора.

Каждому акционеру по его требованию держателем реестра акционеров может выдаваться выписка из этого реестра. Документ подтверждает записи, сделанные в реестре по сделкам с акциями акционера за определенный промежуток времени. Если акционер продал все акции или часть акций, то после совершения сделки они должны быть перерегистрированы на нового владельца.

При желании миноритариев получать информацию о состоянии дел в АО возникали многочисленные споры акционеров и фирм о предоставлении такой информации. Поэтому Высший арбитражный суд (ВАС) подготовил разъяснения о правах акционеров на информацию. Суд разрешил миноритарным акционерам запрашивать любые документы, включая договоры с контрагентами, но только у своей компании, а не у ее “дочек”. Миноритарий не обязан объяснять компании, почему он запрашивает информацию. Кроме того, акционер может требовать документы за периоды, когда он еще не был акционером. По желанию акционера компания обязана предоставить документы по почте, взяв “разумную” плату за копирование. Акционер также может потребовать документы, содержащие коммерческую и иную тайну АО. В последнем случае компания должна либо взять с получателя расписку о неразглашении, либо вымарать часть сведений из документа. ВАС допускает, что в ряде случаев АО может отказать акционеру в предоставлении сведений. К примеру, если речь идет о повторном запросе, затребованы старые документы, не представляющие ценности с точки зрения анализа, или миноритарий действует в интересах конкурента.

Акционер на каждом этапе купли-продажи, регистрации и хранения может столкнуться с мошенническими операциями. Мошенники могут использовать различные схемы и методы воровства и присвоения акций через брокеров или через регистраторы и депозитарии.

Среди мошенников распространен способ воровства акций у регистраторов и в депозитариях путем подделки документов для последующей продажи с целью получения за них денег.

Преступники через регистраторов, ведущих реестры тех или иных акционерных обществ, получая данные о держателях акций путем незаконного доступа к компьютерным системам регистраторов, в котором хранятся сведения по ценным бумагам, могут просто воровать эти данные. Или же они могут предоставлять фиктивные доверенности от имени владельцев акций, поддельные паспорта на имя владельцев акций. При этом они не находятся в непосредственном контакте с потерпевшими. Сами владельцы не знают, что с их собственностью проводятся незаконные операции. Мошенники стараются сбыть их ранее, чем будет установлен факт их похищения.