Дмитрий Толстяков - 500 советов по инвестированию. Ответы на самые частые вопросы

Не надо думать, что вы создадите огромный капитал, а потом он будет как-то «сжираться», и вам будет от этого страшно. Это абсолютно нормальная тактика: когда вы создаете на протяжении 20 лет капитал, и эти 20 лет помогают на следующие 30 лет решить задачу финансовой независимости.

– В течение какого времени после начала инвестирования можно выйти на 15% дохода?

Можно и за день. Вопрос в том, что будет на следующий день? А если серьезно, то чем дольше вы инвестирует, тем стабильнее ваша доходность.

– Сколько компаний должно быть в хорошо диверсифицированном портфеле?

Если мы говорим о российском рынке, то в случае отсутствия в портфеле ETF FXRL, который содержит в себе около 40 компаний, думаю, вполне реально включить в портфель порядка 12 – 20 компаний.

Но эти компании должны представлять разные секторы экономики, чтобы соблюсти диверсификацию и избежать перекосов в отдельные отрасли.

– Как вы определились с суммой пополнения портфеля в неделю?

Я посчитал, какую сумму должен инвестировать ежемесячно, чтобы достигнуть своих целей, а потом разделил ее на 4 недели.

– Есть ли в России риск заморозки счетов ценных бумаг?

Если настанет «второй СССР», то все возможно. Представьте повторение ситуации в нашей стране с революцией, гражданской войной и отменой частной собственности. Это маловероятно, но никто с уверенностью не скажет, что это невозможно.

Как лично вы оцениваете риски отмены частной собственности в России? Я думаю, вы тоже в какой-то мере допускаете подобное и понимаете, что эти риски не равны нулю. Мы можем вспомнить достаточно примеров, особенно, если возьмем историю за последние 2 000 лет.

Но я хочу верить, что мы живем в цивилизованном государстве и у нас большое будущее. Я чувствую, что мы сильный, интеллектуальный и одаренный народ, которому по силам изменить порядок вещей, в том числе и на мировом уровне.

Вы можете быть со мной не согласны, сослаться на кейс 1917 года и действовать, исходя из этого. Думаю, время все расставит на свои места. Вопрос только в том, не упустим ли мы возможности, опасаясь событий, которые могут и не произойти?

– Как вы относитесь к пополнению портфеля один раз в год крупной суммой?

Это хороший вариант. Объясню почему.

Специалисты Vanguard проводили исследование рынков США, Великобритании и Австралии за разный период времени с разным наполнением портфелей.

Вывод исследования однозначный: в большинстве случаев выгоднее инвестировать все деньги сразу, а не постепенно. Связано это с тем, что рынок бОльшую часть времени растет, а не падает, поэтому лучше быстрее инвестировать, чтобы капитал мог расти и приносить доход.

Как выбрать время для входа в рынок

– Может ли купленный лот уйти в минус и счет закроется?

В минус уйти может. Но счет закроется, только если вы покупали с использованием кредитного плеча.

Если вы прошли наш Марафон, а тем более Курс, то точно не будете покупать с использованием плеча

– Откуда берется 20% годовых?

На этот вопрос люблю приводить в пример так называемый портфель ленивого инвестора. Если посмотреть на историю 20 лет назад и сформировать портфель:

• ⅓ золото,

• ⅓ акции,

• ⅓ облигации.

То такой портфель имеет 30% годовых.

– Как рассчитать сложный процент?

Очень просто: сложный процент – это процент на процент.

Например, мы имеем среднюю доходность 10%.

Имея 100 р., через год мы получим 110 р. (100 +10%).

Теперь у нас 110 р.. Еще через год наш капитал составит 121 р. (110+10%). И так далее.

– В уроке №2 Марафона был финансовый калькулятор сложного процента. Как его применять в инвестициях?

Можно реинвестировать дивиденды и купоны, то есть получать доход от дохода.

– Где взять среднюю доходность 20% годовых? Депозитов таких не существует.

У меня есть несколько ребят, которые умудрились в 2014 – 2015 годах все-таки положить деньги под 20% годовых, когда был кризис. Но если мы говорим о такой доходности, то ее могут дать акции – сбалансированный портфель из акций.

– Как добиться ставки 15 – 25%, которые мы считали для капитала?

Очень популярный вопрос. Я уже говорил, в отношении рынка мне этот глагол «добиться» не нравится. Он предполагает, что вы будете требовать. В отношениях, и даже в отношениях с инвестициями, требовать не стоит. Так же, как и в отношениях с женщинами. Можно строить взаимоотношения, но ни в коем случае не требовать этих взаимоотношений.