Алексей Бычков - Инвестирование в акции

Динамика цен на золото за тройскую унцию в долларах

Источник: https://ru.tradingview.com

Вот о чем я говорил, кризис 2008 года, когда индекс РТС упал с 2500 пунктов до 500 пунктов. А российские акций достигли уровня 1997 года, тогда золото стало стремительно расти в стоимости. Главная задача золото не увеличивать ваш капитал, а сохранять его от инфляций.

Существуют два типа золото: Физическое, которое хранится в банках и ETF на золото. Рассмотрим плюсы и минусы каждого из них. Самый важный плюс физического золота, это то что оно находится у вас, это несомненно повышает его безопасность, вопрос только где его хранить. Минус в том, что за него нужно заплатить в банке НДС – 20%. Так как золото считается товаром. Считаю это невыгодной покупкой, сразу терять 20% это слишком много, поэтому рассмотрим следующий вариант:

ЕTF на золото – это ценная бумага на золото, преимуществом которой является ликвидность, вы можете быстро продать и купить его. Вы не платите 20% НДС, так как это не считается товаром. Это ETF, а ETF – фонд, который берет комиссию за управления вашим активом. Считаю, что эта покупка будет более разумной, купить ETF на золото вы можете у обычного брокера, например, в Тинькофф Инвестиций.

ETF фонды.

Вот мы и плавно подобрались к фондам, ETF фонд – это корзина акций компаний (с высокой капитализацией), золота или облигаций. Главное преимущество фонда заключается в том, что покупая одну бумагу фонда, вы уже имеете в этой бумаге десятки других акций компаний. Сразу отметается вопрос диверсификации, что полезно новичкам на первом этапе. Поэтому я поставил фонд от ETF на второе место. За вас уже анализируют специалисты и выбирают акций компаний с приемлемыми показателями мультипликаторов, а различный мусор отсеивается. За это фонд берет свою комиссию (от 0,2%). В России распространены ETF от FinEx c тиккером FXUS это ETF американских ценных бумаг, входящие в S&P 500 или FXIT это фонд IT сектора США.

Так что на первом этапе фонд смотрятся интересно для новичка, но в дальнейшей долгосрочной перспективе, профессиональные инвесторы предпочитают самостоятельно собирать свой портфель из различных ценных бумаг. Одной капитализаций недостаточно чтобы понять перспективна ли компания, и дело не только в комиссиях, а в том, что специалисты не спрашивают вас в какие акций вкладывать ваши деньги, а они, например, могут пойти в переоцененную теслу. Опытному инвестору это вложение считается не разумным. Кстати, о тесле мы еще поговорим.

Акций

Переходим к самому интересному, а именно к акциям.

Акций – это ценная бумага, которая подтверждает, что вы имеете долю в компании. Соответственно, чем больше у вас акций, тем большую долю в компании вы имеете. И ваше слово будет весомее, чем у других акционеров. Любая компания изначально создается как стартап, в которую мало кто верит. И задача учредителя сделать так, чтобы в его компанию поверили, а точнее в его идею. Для этого и нужны инвесторы, которые смогут обеспечить стартап на начальном этапе. И вот, каким-то чудом компания не обанкротилась, а начала работать в плюс. Ее выручка и прибыль растет с каждым годом в несколько раз. Долгожданный выход на IPO, ваше детище включают на фондовую биржу. Теперь акций вашей компаний может купить любой инвестор, веруя в вашу идею, и оценивая компанию по фундаментальным показателям. Заметьте, как повезло тем инвесторам, которые вложились в компанию на начальном этапе. Правда жизни такова, когда компания начинает получать большую прибыль, таких инвесторов вежливо просят забрать свои доли.

Как я уже говорил изначально компания имеет быстрый рост и когда достигает своего максимума, ей уже трудно развиваться так как она охватила большую часть рынка. Поэтому она уходит в дивиденды. Например, возьмем много известную Coca-Cola, компания уже преодолела бурный рост, и замедлила свои темпы. Соответственно, она становится не растущей, а дивидендной. Дивиденды – это часть прибыли, которая выплачивается акционерам. Как правило у таких предприятий дивиденды выше, чем у растущих компаний.

Рисунок 3 – Динамика дохода и прибыли Coca-Cola

Источник: https://simplywall.st

Как мы видим, на рисунке 3, начиная с 2015 года доход имеет нисходящий тренд. Это говорит нам, что компаний уже тяжело будет расти в будущем. При чем дивиденды 3,3% выплачиваются стабильно уже много лет. И даже наблюдается небольшой рост дивидендов на акцию. Более подробную статистику вы можете посмотреть на сайте: simplywall.st