Филип Котлер - Конец капитализма? 14 антидотов от болезней рыночной экономики

Сегодня появляются признаки того, что банки вновь возлагают больше долгового бремени на тех американцев, которые не в состоянии его вынести. Автомобильные компании предлагают купить машину с нулевым первоначальным взносом и нулевыми процентами! Огромное число американцев со скверной кредитной историей могут воспользоваться рискованным кредитом на автомобиль, даже если они, очевидно, не в состоянии его выплатить и закончат тем, что их машина будет конфискована {179} 179 Jessica Silver-Greenberg and Michael Corkery, «In a Subprime Bubble for Used Cars, Borrowers Pay Sky-High Rates», New York Times , July 19, 2014. . Индустрия «подожди до зарплаты», которая способствует возникновению краткосрочных кредитов, заставляет людей постоянно брать кредиты под чудовищные проценты. В должностной инструкции одной подобной компании говорилось о том, что сотрудникам необходимо создавать «ощущение нетерпения» и предложить проштрафившемуся должнику рефинансировать либо продлить кредит даже после того, как он сказал, что не может его выплатить {180} 180 Editorial Board, «Payday Lenders Set the Debt Trap, New York Times , July 19, 2014. . Недавно созданное Бюро по финансовой защите потребителей в данный момент разрабатывает правила для защиты заемщиков от беспринципных кредиторов, чтобы избежать взрыва еще одного пузыря.

Гэри Харт, который однажды баллотировался в президенты, поделился следующим мнением по поводу неудачной трансформации капитализма:

«Наше замешательство в отношении капитализма связано с уходом нашей экономики от производства и продажи вещей к манипулированию деньгами… и включает в себя слияние и поглощение, венчурный капитализм, покупки контрольных пакетов акций, работу с задолженностью, спекуляцию с ценными бумагами, валютную спекуляцию, скупку и продажу ценных бумаг. В то время как денежная культура расцветала […] производство сокращалось» {181} 181 Gary Hart, «The New Debate About Capitalism», Blog , January 12, 2012. .

С момента высказывания Гэри Харта финансовая индустрия США выросла намного больше по сравнению с американским ВВП. К 2010 году она увеличилась до 50 % несельскохозяйственного ВВП. Доход от финансового сектора вырос до 7,5 % в соотношении с ВВП и до 20 % всего корпоративного дохода {182} 182 «Economy of the United States», Wikipedia . wikipedia.org/wiki/Economy_of_the_United_StatesFinance. .

Мы стали свидетелями того, как возросла роль Уолл-стрит и всего финансового сектора в провоцировании экономических спадов и подъемов, совсем недавно – в продвижении нездоровых ипотек, в избыточном кредитовании с неэффективным резервным капиталом, в страховании непонятных производных ценных бумаг и в деятельности хедж-фондов. Ральф Нейдер, известный критик корпоративной Америки, выступил с серьезным обвинением против банков, которые финансируют крайне спекулятивные вложения, захватывают компании и устраивают махинации с их активами, помогают фирмам перенести их акции за рубеж, оставляя американских рабочих без работы, удостаивая себя огромными окладами благодаря высоким прибылям {183} 183 Ralph Nader, Unstoppable: The Emerging Left-Right Alliance to Dismantle the Corporate State (New York: Nation Books, 2014). .

Первый шаг на пути к финансиализации американской экономики произошел в 1996 году, когда Citicorp планировала объединиться со страховой компанией Travelers. Такое слияние было нелегальным по Закону Гласса – Стиголла, который запрещал банкам владеть компаниями в других финансовых секторах, таких как сфера банковских инвестиций и страхование. Роберт Рубин, тогдашний министр финансов при президенте Билле Клинтоне, лоббировал отмену ограничений для банков, и в 1999 году большинством голосов был принят новый законопроект, отменяющий положения Закона Гласса – Стиголла. На следующий день после принятия закона Рубин покинул должность министра финансов и был принят на работу конгломератом Citigroup с окладом в $ 15 млн. в год, не неся при этом никакой ответственности за совершенное {184} 184 Luigi Zingales, A Capitalism for the People: Recapturing the Lost Genius of American Prosperity (New York: Basic Books, 2012). .

Финансиализацию американской экономики также усиливает тот факт, что налог на долгосрочный (более 1 года) доход от прироста капитала составляет всего 15 %, в то время как обыкновенная ставка подоходного налога составляет от 30 % до 39 %. Большая часть дохода богатых людей идет от прироста капитала (который также называют «незаработанный доход»), так, например, обстоит дело с Миттом Ромни и Уорреном Баффеттом, которые платят всего лишь 15 % налога, в то время как средний класс вынужден платить 30–39 %. По иронии судьбы эти финансисты не производят настоящих товаров и не предоставляют услуги, они зарабатывают прежде всего через управление денежным потоком.