Владислав Дорофеев: Антикризисная книга Коммерсантъ'a

Александр Савельев, владеющий пакетом акций банка Санкт-Петербург, который полгода назад занимал 43-е место, оказавшись на 51-м месте, на этот раз покинул рейтинг. Как и акционер МБРР Владимир Евтушенков, переместившийся с 47-й строчки сразу на 61-ю. Но «человеческая» квота в рейтинге сохранена – место выбывших заняли Роман Корбачка (Номос-банк) и Юрий Кудимов (Национальныйрезервный банк) с 45-м и 47-м местами соответственно.

События, развивающиеся на финансовом рынке, не оставляют сомнений, что ротация как физических, так и юридических лиц в нашем рейтинге сохранится.

23.09.2008. Федеральная резервная система США сообщила об удовлетворении заявкиGoldman SachsиMorgan Stanleyна изменение статуса. Теперь эти инвестиционные банки превратятся в холдинги, которые будут заниматься, в частности, розничным банкингом. Таким образом, классических американских инвестиционных банков, создание которых началось сразу после Великой депрессии, больше не осталось.

Эпоха развития американского финансового рынка, завершившаяся в воскресенье, началась в 1933 году, когда по итогам Великой депрессии был принят закон Гласа—Стигала, который запрещал коммерческим банкам заниматься высокорисковым инвестиционным бизнесом, чтобы не подвергать опасности средства частных вкладчиков. Тогда в США начали создаваться специализированные финансовые компании, занимающиеся размещением на рынке акций и торговлей высокорисковыми ценными бумагами.

В 1999 году запрет был отменен, что дало толчок к образованию в США универсальных банков, таких как Citigroup, Bank of America и JP Morgan Chase. В Европе такими банками считаются, в частности, швейцарский UBS, французский Societe Generale, немецкий Deutsche Bank, британские HSBC и Barclays. Многие эксперты выражают мнение, что инвестиционные подразделения тянут вниз общие показатели банка, получавшего стабильный доход, например, от розничного и корпоративного кредитования.

После изменения статусаGoldman SachsиMorgan Stanleyмогут создавать собственные розничные подразделения или приобретать розничные банки, что даст им возможность получать стабильный доход и не зависеть исключительно от рынка заемных средств. Если раньше главным регулятором деятельности была Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), то теперь деятельностьGoldman SachsиMorgan Stanleyбудет регулировать ФРС. «Регулирование нашей деятельности со стороны Федеральной резервной системы обеспечивает постоянный доступ к ликвидным средствам и финансированию», – прокомментировал решение об изменении статуса банка главаGoldman SachsЛлойд Бланкфайн.

27.09.2008. Крупнейший в США сберегательный банкWashington Mutual, ситуация вокруг которого резко ухудшилась в последние три недели, не смог пережить кризис. В экстренном порядке его взяли под контроль федеральные власти, а розничные подразделения были приобретены банковской группойJP Morgan Chase. КрахWaMuстал крупнейшим банкротством в банковской сфере за всю историю США, что, по мнению экспертов, может вызвать новый виток финансового кризиса.

Общие активы WaMu составляют около $309 млрд, на депозитах находится около $150 млрд, банк обслуживает около 20 млн клиентов. До нынешнего времени крупнейшим банковским банкротством в США был крах в 1984 году Continental Illinois National Bank c активами $40 млрд. Крупнейшим банкротством сберегательного банка из-за нынешнего кризиса до последнего времени было банкротство калифорнийского IndyMac с активами $32 млрд.

WaMu стал тринадцатым американским банком, обанкротившимся в ходе нынешнего финансового кризиса. Проблемы у него появились еще весной прошлого года. По мере роста невыплат по ипотечным ссудам, отчуждений жилья и падения стоимости недвижимости WaMu уже в апреле 2007 года пришлось выделить на рефинансирование задолженности ипотечных заемщиков около $2 млрд. В декабре банк объявил о прекращении выдачи высокорисковых ипотечных кредитов subprime, но существенно исправить ситуацию на фоне разрастающегося кризиса эта мера уже не могла – с лета прошлого года банк испытывал проблемы с привлечением средств от продажи ипотечных облигаций. В июле крупнейший за всю его историю квартальный убыток банка составил $3,3 млрд. С начала года по сентябрь акции WaMu потеряли в цене 70 %. По мере развития кризиса вкладчики WaMu стали в массовом порядке снимать средства со счетов. За последние две недели они забрали свыше $16 млрд, что и заставило власти объявить о взятии банка под федеральный контроль.