Александр Элдер - Трейдинг с д-ром Элдером - энциклопедия биржевой игры

Трейдеры на втором этапе часто спешат потратить прибыль, пока деньги не испарились. У них нет еще уверенности в своей способности стабильно зарабатывать. Помнится, как давным-давно я заработал около цента на фьючерсах по швейцарскому франку и помчался в ювелирный магазин покупать тогдашней жене ожерелье. В следующий раз на такую же прибыль я купил очень дорогую абиссинскую кошку для дочки. Кошки этой породы живут долго, и она много лет напоминала мне о прежних импульсивных подходах к трейдингу.

У трейдеров, застрявших на этом уровне, капитал колеблется, как цветок в проруби. Чтобы подняться на следующий уровень, трейдер должен преодолеть самое главное препятствие на пути к успеху. Это препятствие он ежедневно видит в зеркале. Ему необходимо понять, как он саботирует себя непродуманными сделками, недостатком дисциплины и отсутствием защитных стоп-приказов. Даже при самых хитрых методах игры ему не добиться успеха, пока он не наведет порядок у себя в голове. Характер личности со всеми его закидонами влияет на исход игры сильнее, чем любой компьютер. Трейдеры на этом уровне спрашивают: «Нужно ли отдавать защитный стоп-приказ брокеру или можно использовать „мысленный“ стоп-приказ?», «Почему я боюсь нажать на спуск?», «Почему потенциальные сделки, от которых я отказался, принесли бы больше прибыли, чем те, которые я заключил?»

Трейдер, который выжил, сделал деньги и поднялся на третий уровень, чувствует себя уверенно и спокойно. Когда он задает вопросы, они почти все гда связаны с управлением капиталом. Его игровая система в порядке, с дисциплиной проблем нет, и поэтому он больше думает о том, как эффективнее использовать свой торговый капитал и снизить риск.

Три уровня становления трейдера — как пирамида с широким основанием и узкой вершиной. Подъем опасен, и многие срываются вниз. Я написал эту книгу, чтобы помочь вам подняться выше, быстрее и с меньшими потерями.

Каковы ориентиры прибыли для трейдеров на трех стадиях развития? Цифры, которые я приведу, могут показаться слишком скромными. Конечно, вы стремитесь зарабатывать больше и можете ставить более амбициозные цели. Предлагаемые ориентиры помогут проверить ваше соответствие минимальным критериям прибыльности. Они подадут сигнал тревоги, призывая вас остановиться, подумать и скорректировать свои методы. Если вы работаете на банк или корпорацию и систематически проваливаете нормативы прибыли, менеджер отберет у вас право совершать сделки. У частного трейдера менеджера нет, и он сам отвечает за свою дисциплину. Если эта книга поможет вам задуматься и подняться на более высокий уровень, значит, я не зря вложил время в работу над ней.

1. ТРЕЙДЕР-НОВИЧОК

A. Минимальный результат, приемлемый для новичка, — потеря 10 % капитала за год. Эта цифра шокирует трейдеров. Они забывают, что большинство начинающих разоряются гораздо быстрее. Многие теряют 10 % капитала за месяц, а то и за неделю. Если вы сумели продержаться на рынке год, обучились биржевой игре на практике и потеряли при этом не более 10 % средств, считайте, что образование обошлось вам дешево и вы намного опередили основную массу дилетантов.

B. Цель новичка — покрыть расходы, связанные с трейдингом, и добиться доходности в полтора раза выше, чем по казначейским векселям или аналогичным безрисковым ценным бумагам. Расходы на программы, информацию, обучение и книги необходимо списывать со своего торгового счета. Новички часто выбрасывают деньги на гуру, сулящих золотые горы. Оплачивать расходы, связанные с биржевой игрой, надо из своего торгового счета. Если вы смогли окупить эти расходы и остаться с прибылью, превышающей доходность казначейских векселей в полтора раза, значит, первый этап уже позади!

2. СРЕДНИЙ УРОВЕНЬ (СЕРЬЕЗНЫЙ ЛЮБИТЕЛЬ ИЛИ ПОЛУПРОФЕССИОНАЛ)

A. Минимально приемлемый результат для серьезного любителя— получение доходности со своего торгового капитала в два раза выше процентной ставки по казначейским векселям. Профессиональный рост происходит постепенно, а не скачками. Вы начинаете пресекать убытки чуть быстрее, фиксировать прибыль чуть раньше, осваивать новые приемы. Покрыв расходы и вдвое превысив доходность безрисковых бумаг, вы посадите в лужу теоретиков эффективного рынка.

B. Цель серьезного любителя или полупрофессионала — 20 % годового дохода на капитал. На этом этапе размер капитала становится важным фактором. Имея в обороте миллион, вы уже сможете жить на свои прибыли. А что если размер вашего счета относительно невелик — скажем, 50 000 долларов? Вам ясно, что вы умеете торговать, но прожить на 20 % прибыли от 50 000 долларов не удастся. Многие слабо обеспеченные трейдеры губят себя, открывая непомерно крупные позиции, пытаясь выжать из скудного капитала нереальную прибыль. Они идут на непомерный риск, который может обернуться как крупным выигрышем, так и разорением. Мой совет малоденежным трейдерам — продолжать следовать своей системе игры и искать деньги под управление (см. раздел «Как становятся профессионалами»).