Майкл Хадсон - Убийство Хозяина - Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Некоторые аргентинцы утверждают, что безответственные ссуды, предоставленные военной диктатуре и неолиберальному режиму Менема, которые без пользы загнали страну в долги, были Одиозными Долгами. Если такие кредиты были выданы в условиях явной общественной оппозиции, следует ли их считать навязанными без надлежащего демократического согласия?

Для решения вопроса о том, что подлежит оплате, а что нет, необходим справедливый суд. В настоящее время банки и держатели облигаций стремятся назначать судьями своих ставленников — таких, как Томас Гриса, относящихся к суверенному долгу так, как будто нет никакой разницы между национальной экономикой и разорившимся семейным рестораном. Для того чтобы судить о том, насколько далеко можно зайти в применении мер жёсткой экономии и передаче имущества кредиторам для урегулирования долгов, выходящих за рамки возможностей стран по выплате из текущих поступлений, а в случае долгов в иностранной валюте — за счёт поступлений от платежного баланса, потребуется государственный орган иного типа, чем существующие в настоящее время.

Перед лицом согласованных финансовых попыток ввести глобальный неофеодализм, мир нуждается в декларации суверенных прав человека и политических прав государств. Принцип самоопределения уже давно прописан в международном праве, но его положения не включают независимость от кредиторов, захватывающих управление правительствами и присваивающих общественное достояние для извлечения экономической ренты.

Неспособность создать такую совокупность правовых норм позволит кредиторам использовать стратегию «разделяй и властвуй», чтобы разваливать одну страну за другой, захватывать общественное достояние, взимать проценты в качестве дани и передавать политический контроль технократам, назначаемым действовать в интересах мировых финансовых центров.

Политика МВФ, ЕЦБ и БМР основывается на ложном представлении о том, как работают экономика — «мусорная» экономика, направленная на убеждение населения в том, что Нет Альтернативы жёсткой экономии, обнищанию, безработице и эмиграции под владычеством возникающей Олигархии Одного Процента.

Финансовое пожарище — некоторые сценарии

В то время как государства стараются избежать долгового рабства и списать свои долги, банкиры и держатели облигаций вырабатывают стратегию сохранения своих финансовых требований на тот день, когда долги окажутся просрочены или списаны, а экономики, страдающие от жёсткой экономии, потеряют платёжеспособность, если не займут ещё больше. Кредиторы надеются использовать такие условия, как рычаг, чтобы превратить должников в финансовые колонии.

Первый ответ — это попытка застраховать нестрахуемое. Реалистичные держатели облигаций увидят, что игра окончена и должники не могут заработать достаточно, чтобы погасить сложные проценты и накопившуюся задолженность, особенно в связи с тем, что экономика страдает от долговой дефляции, жёсткой экономии, безработицы и эмиграции. Дальновидные финансовые учреждения будут принимать страховки по дефолту от таких страховщиков, как «АИГ» и специализированных страховщиков, и договариваться о свопах по кредитным дефолтам с любым, кого они смогут найти в качестве контрагента. Вот так Джон Полсон разбогател, заключив пари, что рынок «мусорной» ипотеки рухнет и «сократится» («going short») с его деривативами «Голдман Сакс», заставив заплатить «АИГ» и других страховщиков. Если бы крах можно было полностью застраховать, инвесторы получали бы деньги «будто» экономика могла беспрепятственно продолжать действовать, как и раньше, перед лицом долговой дефляции.

Но кто бы мог позволить себе платить им? Сумма, необходимая для оплаты, значительно превышает резервы банков и страховых компаний. Им пришлось бы откладывать резервы, равные по величине всему экспоненциальному наращиванию долга, вкладывая их в долги, которые находятся среди сгоревших в гигантском финансовом пожаре. Таким образом, либо эти контрагенты, имеющие CDS (свопы на дефолт по кредиту), обанкротятся, когда придёт время, и долги не смогут быть выплачены, либо правительства напечатают деньги или введут налоги для населения, чтобы возместить Одному Проценту убытки от их пропавших инвестиций.

Менеджеры этих страховых компаний и банков могут продавать всё более рискованные полисы по гарантированию долга при растущих ценах. По мере того, как накопление долга в пирамиде Понци приближается к своей кульминации, их прибыль будет расти и позволит им платить себе более высокие зарплаты и бонусы. А затем, когда дефолты уничтожат долги, страховщики скажут, что для оплаты CDS, рентных облигаций и пенсий не хватает резервов, и свернут бизнес. Но у менеджеров компаний, выписывающих эти CDS, будет достаточно лет существования «пузыря», чтобы, подражая патрициям Рима, превратить свои доходы в земельные владения, закрытые охраняемые поселения или фермы, куда они смогут удалиться.