Майкл Хадсон - Убийство Хозяина - Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Финансиализация — основная динамика, поляризующая современные экономики. Её цель состоит в том, чтобы класс кредиторов присвоил средства производства и привилегии по добыче ренты и нагрузил долгами рабочую силу, промышленность, сельское хозяйство и правительства. Занятость, заработная плата и капитальные вложения не могут быть восстановлены до тех пор, пока не будут ликвидированы связанные с ними накладные долговые расходы.

Использование долгового рычага является основной причиной того, что и США, и Великобритания растеряли своё промышленное преимущество. Завышенные долговые издержки на жильё, образование и другие основные потребности привели к тому, что их рабочая сила была вытеснена с рынков за рубежом и внутри страны. Способность Германии противостоять внутреннему пузырю на рынке недвижимости является ключом к её успехам как промышленного экспортёра. Тем не менее, её банки и политические лидеры требуют финансиализации за рубежом. Это классический случай: «Делай, как я говорю, а не так, как делаю сам». Финансовые институты еврозоны пытаются навязать латвийскую «образцовую» жёсткую экономию Ирландии, Испании и Португалии и, прежде всего, Греции, которая даёт наглядный урок того, как державы-кредиторы обращаются со странами, которые попытаются освободиться от долгов, безработицы, приватизации, эмиграции и демографического провала.

Неолиберальная финансиализация — это не способ создания жизнеспособной экономики. Академические теории должны вызывать недоверие, если они не объясняют, почему цели финансов и промышленности расходятся, а не сходятся. Лоббисты сектора FIRE подвергли цензуре экономическую теорию, исказив Адама Смита и дух антирантье классических экономистов, которые считали, что свободный рынок требует государственного регулирования, чтобы держать в узде хищнические финансы и поиск ренты, а также сохранять базовую инфраструктуру в государственной собственности.

Только благодаря такому интеллектуальному и чёткому уничтожению истории большая часть населения смогла прийти к убеждению в том, во что никогда не верило ни одно поколение раньше: что финансовый и связанные с ним сектора, извлекающие ренту, являются неотъемлемой частью «реальной» экономики производства и потребления, а не внешней и хищнической для неё, и в то, что можно получить деньги быстрее всего, занимая средства для покупки активов, раздуваемых банковским кредитом.

Попытки вначале увязать банковские интересы с интересами промышленности уступили место миру, в котором управление крупнейшими корпорациями осуществляется с упором на финансовой стратегии. Сегодняшняя постмодернистская экономическая теория изображает Количественное смягчение — то есть большее заимствование — как решение для сегодняшних бюджетов, погрязших в долгах. Рекламки пиарщиков Уолл-стрит обещают, что «акционеры-активисты» могут сделать покупателей недвижимости богатыми и выплачивать пенсии путём обратных выкупов акций и тому подобного финансового инжиниринга даже без реального роста экономики — просто за счёт прироста капитала, повышения цен на акции, с использованием доходов для выкупа собственного капитала, и одновременного снижения объёмов операций и сокращения научных исследований и разработок.

Пока большинство людей — и, конечно, большинство экономистов и средств массовой информации — считают этот рост цен на активы созданием реального благосостояния и процветания, кредиторы настаивают на том, что правительства могут выплачивать любые суммы долга при достаточном сокращении заработной платы, социальных пособий, пенсий и проведении приватизационных распродаж. Эта аксиома служит прикрытием для МВФ и ЕЦБ при финансовом спасении держателей облигаций, заставляя «налогоплательщиков» в странах — должниках страдать до бесконечности.

Я называю эту идеологию постмодернистской, поскольку она отвергает программу Прогрессивной эры, предусматривающую налогообложение богатств рантье и субсидирование государственных инвестиций в базовую инфраструктуру с целью снижения стоимости жизни и ведения бизнеса. Одним словом, столетие назад думали, что «современная» экономика должна стать социалистической. Но современная экономика движется в противоположном направлении: к финансиализированному неофеодализму и поиску ренты, распространяя политически убаюкивающее ощущение, что Альтернативы Нет.