Павел Никифоров - Долгосрочный инвестор

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Различают долгосрочные инвестиции и краткосрочные.

Краткосрочные инвестиции – это вложение свободного капитала в инвестиционные проекты с целью получения процентов от суммы или фиксированной доходности. Краткосрочными называют инвестиции длительностью до года.

Важно. При краткосрочном инвестировании не придется расставаться с деньгами надолго, но риски потери капитала крайне высоки. Это связано с тем, что высокие доходы за короткое время обычно обещают мошеннические компании.

Долгосрочным инвестированием называется вложение денег на долгий срок: 5–10 лет и более. Такие инвестиции имеют существенно больший доход, потому что доход от вложения пропорционален сроку вложения из-за получения процентов в течение срока инвестиций. Но также существуют объекты, приносящие прибыль спустя несколько лет. Таким объектом может быть покупка недвижимости на начальном этапе строительства.

Представим, что мы посадили дерево. После длительного роста, ухода за ним, защиты от насекомых оно начинает приносить первые плоды. Если перевести на язык инвестиций, то это получение процентных выплат по активам в виде дивидендов, если это акции, или купонов, если облигации, или процентов, если это депозит.

Поскольку в этой книге в основном речь идет о долгосрочных инвестициях, рассмотрим их преимущества.

Американский учёный-экономист, автор популярных книг по экономической теории Роберт Шиллер доказал, что при долгосрочных инвестициях снижается риск потери вложенных денег.

Он проанализировал движение индекса S&P 500 с 1872 по 2018 год и вот что получил:

1. Чем короче срок инвестирования, тем больше разница между доходностью и потерями. Если инвестировать на срок до года, то можно либо заработать 53 %, либо потерять 37 %.

2. При увеличении срока инвестирования риск потери денег снижается.

3. При инвестировании на срок в 20 лет не было ни одного периода, когда фондовый рынок уходил в минус.

Необходимо смотреть на акции не как на что-то виртуальное, а как на часть реального бизнеса, потому что акции – это и есть бизнес, и поэтому перед покупкой необходимо задать себе вопрос: “А хотел бы я владеть долей в этом бизнесе?”

Самые отдаленные годы – самые важные. В мире, где практически никто не придерживается по-настоящему долгосрочного взгляда, рынок щедро вознаграждает тех, кто это делает.

Долгосрочный капитал – привлекательный капитал. Если вы решаете действовать медленно и методично, то помните, что к историям о стремительном богатстве нужно относиться с большой долей скептицизма.

В краткосрочной перспективе медленный и стабильный капитал – это скучно. Но в долгосрочной – крайне заманчиво.

Что бы вы выбрали, если бы сегодня вам предложили взять 1 000 000 рублей. Или же вы предпочли бы забрать эту же сумму через год, но с поправкой на инфляцию?

Инвестор, вкладывающий свои средства исключительно в акции, в наименьшей степени должен переживать по поводу роста цен на товары.

Стоимость акций, как правило, всегда догоняет инфляцию в долгосрочной перспективе. Если показатель прибыли эмитента удерживается на определенном уровне или повышается, значит падение цен на его активы не предвидится.

С латинского языка инфляция переводится как вздутие, она означает повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде.

Обычно под инфляцией подразумевают повсеместный рост цен на любые товары и услуги, но самом деле рост цен – это только одно из последствий инфляции.

В действительности инфляция представляет собой обесценивание денежной массы, которая находится в экономическом обороте страны.

На сегодня определено несколько факторов, ведущих к инфляции и неуправляемому росту цен:

1. Крупные денежные эмиссии (печатание новых денег), необходимые для покрытия государственных расходов. Этот пример мы наблюдали в 2020 году, когда ФРС Соединенных Штатов напечатала четверть всех существующих долларов – $9 трлн.