Джек Швагер - Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами

День разворота(reversal day) — День, в который рынок, достигнув нового максимума (минимума), разворачивается и закрывается ниже (выше) одного или нескольких предыдущих дневных уровней закрытия. Дни разворота считаются более значимыми («ключевыми»), если им сопутствуют высокий объем и особенно широкий ценовой диапазон.

Диверсификация(diversification) — Торговля на многих независимых рынках с целью уменьшения риска.

Длинная позиция(long) — Позиция, которая открывается по приказу о покупке и дает прибыль при росте рынка. В английском варианте термин long означает также владельцев (лицо или организацию) длинных позиций, что в русском переводе принято передавать термином «быки».

Дневная сделка(day trade) — Сделка, которая завершается в день ее заключения.

Доход на акцию(earnings per share, EPS) — Суммарная прибыль компании после вычета налогов на прибыль, поделенная на число обыкновенных акций в обращении.

Закрыть позицию(to cover) — Ликвидировать существующую позицию (то есть продать, если она длинная; купить, если она короткая).

Застой(congestion) — Ценовая модель, характеризуемая длительным горизонтальным движением цены.

Идентификация модели(pattern recognition) — Здесь' метод прогнозирования цен, основанный на использовании графических моделей прошлого для проведения аналогий с текущей ситуацией. (В более широкой трактовке — раздел прикладной математики и кибернетики, называемый «Распознавание образов») Инакомыслящий (contrarian) — Трейдер, действующий по методу «от обратного» (см. Метод «от обратного»).

Индикатор «перекупленности/перепроданности»(overbought/oversold indicator) — Технический индикатор, используемый для выявления ситуаций, когда цены поднялись (упали) слишком сильно и слишком быстро и, следовательно, чреватых коррекцией в противоположном направлении. Понятие «перекупленности/перепроданности» также используется в контексте методологии «от обратного» для характеристики ситуаций, в которых значительное большинство трейдеров настроены no-бычьи или по-медвежьи.

Колл-опцион(call option) — Контракт, при котором покупатель имеет право (но не обязан) приобретать базовый финансовый инструмент или товар по оговоренной цене в течение оговоренного периода времени.

Консолидация(consolidation) — См. Застой.

Контракт(contract) — Стандартизованный инструмент торговли на фьючерсных рынках, определяющий количество и номенклатуру товара (или финансовых активов), для поставки (или расчета наличными) в определенный день в будущем. Подробности см. в разделе «Фьючерсы без ореола тайны» данной книги.

Контроль над риском(risk control) — Использование торговых правил для ограничения потерь.

Короткая позиция(short) — Позиция, открываемая продажей и прибыльная на понижающемся рынке. В английском варианте термин short означает также владельцев (лицо или организацию) коротких позиций, что в русском переводе принято передавать термином «медведи».

Коррекции Фибоначчи(Fibonacci retracements) — Концепция, согласно которой типичный масштаб коррекций предыдущих тенденций приближенно составляет 38,2 или 61,8 процента. Эти значения определены соотношениями между членами последовательности Фибоначчи (См. Последовательность Фибоначчи).

Коррекция(retracement) — Движение цен в сторону, обратную предыдущей тенденции. Например, 60-процентная коррекция восходящего рынка означает падение цен на 60 процентов относительно предыдущего подъема.

Котировочный трейдер(tape reader) — Трейдер, который пытается определить ближайшее движение рынка, тщательно наблюдая за изменением котировок и сопутствующими показателями объема.

Коэффициент «пут/колл»(put/call ratio) — Отношение объемов пут-опционов и колл-опционов, используется в качестве меры выраженности «инакомыслия» или достигнутой степени перекупленности/перепроданности. Обосновывается тем, что высокое значение этого коэффициента (то есть когда покупка путов превосходит покупку коллов), соответствующее медвежьему настрою слишком многих трейдеров, нужно рассматривать как указание на скорую бычью переориентацию рынка. Аналогично малое значение коэффициента указывает на скорую медвежью переориентацию.

Коэффициент «риск/прибыль»(risk/reward ratio) — Отношение между оценками потенциальных потерь и прибылей от сделки. Несмотря на то, что в расчетных оценках величины прибылей и потерь, согласно теории, нужно учитывать их вероятности, этот коэффициент часто по наивности рассчитывают только на оценках величины прибылей и потерь.