Если Константина и Ульяну мне пришлось убеждать в том, что часть капитала может быть инвестирована агрессивно, то Александра, наоборот, мне пришлось убеждать в том, что какую-то долю капитала следует инвестировать консервативно и умеренно. Я рад, что все трое в конце концов согласились со мной и сбалансировали свои портфели.
Что касается валютной корзины, Александру, как и Ульяне, было все равно, и он оставил этот вопрос на мое усмотрение. Поэтому структура валют в портфеле Александра такая же, как и у Ульяны: доллары США – 35 %; евро – 35 %; рубль – 30 %.
Настала очередь выбора инструментов.
Консервативные инструменты для Александра:
– фонд облигаций развитых и развивающихся стран.
Умеренные инструменты для Александра:
– индексный фонд «голубых фишек» развитых стран (ETFs);
– смешанные фонды акций и облигаций;
– фонды недвижимости;
– фонд товарных активов (нефть, пшеница, драгоценные металлы).
Агрессивные инструменты для Александра:
– фонды акций, выплачивающих высокие дивиденды;
– фонды акций малых компаний;
– хедж-фонды;
– акции.
Подводя итог этому разделу, давайте еще раз взглянем, какими были стратегии наших героев изначально и как мы их изменили ( табл. 5 ).
Табл. 5. Перераспределение рисков для Константина, Ульяны и Александра
И наконец, самое главное: выбор конкретных компаний в соответствии с задуманной структурой портфеля.
4.3. Портфели Константина, Ульяны и Александра
Четыре самых дорогих слова в английском языке – «This time it’s different» («В этот раз все по-другому»).
Джон Темплтон
В этом разделе я покажу детально, какие портфели были разработаны для наших героев. Это именно то, к чему мы с вами шли не спеша с самого начала книги. Но перед этим хочу указать на один технический момент.
В портфель входят активы в разных валютах, но для учета он должен быть приведен к какой-то одной валюте. К какой – каждый инвестор решает для себя сам.
Из приведенных ниже портфелей вы увидите, что Константин и Александр выбрали в качестве учетной валюты доллар США, а Ульяна – российский рубль.
Валюта учета указана в последней строке таблицы («всего-»).
Этот портфель ( табл. 6 ) разработан для суммы 5 миллионов долларов [21]. Средняя доходность 7,08 %.
Табл. 6. Структура консервативного пенсионного портфеля Константина
Начнем с того, что данный портфель должен приносить Константину 7,08 % в год, то есть приблизительно 29 000 долларов в месяц, что вполне его устраивает. Размер пассивного дохода от инвестирования – самый важный показатель, который мы согласовали заранее. Он оказался даже больше, чем предполагал Константин. Дело в том, что он никогда даже не пытался разобраться, какой доход он может получить от своего капитала. Он исходил от обратного – сколько ему приблизительно нужно. По его расчетам, ему для нормальной жизни достаточно было 10 000 долларов в месяц. То, что он будет получать гораздо больше, оказалось для него приятным сюрпризом.
Как осуществлялось инвестирование
1. Страховая компания Fortuna. В этой компании Константин открыл пенсионную программу на срок 15 лет, перечислив туда 500 000 евро. Эта программа обеспечит его ежемесячным доходом в размере 3250 евро в месяц на протяжении 15 лет. Именно такую программу выбрал Константин – на срок 15 лет, а не пожизненную.
2. Страховая компания Generali International (Guernsey). Эту компанию мы использовали в качестве брокера, через которого были приобретены все фонды и ценные бумаги, за исключением облигаций в рублях. Выше я рассказывал, почему инвестирование через страховую компанию (английский метод) столь привлекательно. К сказанному хочу добавить еще одно преимущество, которое так важно именно для людей, которым нужно получать пассивный доход. Инвестируя деньги таким образом, Константин в своем заявлении указал, что он хочет ежеквартально получать доход от своего 3-миллионного капитала в размере– 6,5 % годовых (меньше, чем показатель портфеля, – ему этого достаточно-). Таким образом, 6,5 % от этой суммы составляет 195 000 долларов, или 48 750 долларов ежеквартально. И теперь Generali ежеквартально переводит на его счет 48 750 долларов, взяв на себя все хлопоты по сбору дивидендов и купонов, которые выплачивают фонды, а также по продаже паев фондов. Это очень удобно для инвестора.
Читать дальше
Конец ознакомительного отрывка
Купить книгу