Александр Элдер - Самый сильный сигнал в техническом анализе - Расхождения и развороты трендов

* Покупайте, когда гистограмма MACD начинает подъём от своего второго дна.

* Размещайте уровень целевой прибыли около верхней границы конверта в том временном масштабе, где наблюдается расхождение. Не забывайте о том, что расхождения дают очень сильные сигналы и цены нередко поднимаются выше целевого уровня. Однако самый надёжный источник прибыли — это начало движения от второго дна гистограммы MACD.

* Устанавливайте защитный стоп-приказ в районе последнего минимума. Можно немного расширить пространство для сделки, установив стоп-приказ на несколько тиков ниже этого минимума, если дно не представляет собой «хвост кенгуру». В последнем случае устанавливайте стоп-приказ примерно на уровне двух третей от вершины столбика этого хвоста.

* Продавайте в короткую, когда гистограмма MACD начинает опускаться от своей второй вершины.

* Размещайте уровень целевой прибыли около нижней границы конверта в том временном масштабе, где наблюдается расхождение

* Устанавливайте защитный стоп-приказ либо довольно высоко над последним максимумом, либо немного ниже него. В последнем случае будьте готовы снова войти в сделку, если вдруг сработает стоп-приказ. Из-за большей волатильности продавать в короткую на пике труднее, чем покупать на дне.

Рассмотрим примеры входа и выхода при бычьих и медвежьих расхождениях.

SIRI падает до нового минимума в зоне A, гистограмма MACD также достигает нового дна, подтверждая силу медведей. В зоне Bгистограмма MACD поднимается выше нулевой линии, «ломая хребет медведю», а затем снова падает ниже нуля. Именно здесь внимательный трейдер начинает следить за поведением акции как ястреб за добычей. В зоне Сгистограмма MACD начинает подниматься от дна под нулевой линией. В точке, отмеченной наклонной стрелкой, она даёт сигнал покупки.

Рис. 11.Дневной график SIRI. Вход, стоп-приказ и цель при бычьем расхождении (график в Metastock)

Если вы увидели этот сигнал вечером после закрытия, то вам придётся покупать на следующий день и устанавливать защитный стоп-приказ около последнего минимума. В данном случае минимум представляет собой «хвост кенгуру»; в подобных ситуациях я устанавливаю стоп-приказ на середине или даже на двух третях от вершины хвоста. Если медведь вдруг начинает «жевать хвост», то я не хочу ждать, пока он съест его целиком. Разумно также разместить цель по прибыли близ верхней границы конверта. Информацию о конвертах вы можете найти в любой из моих книг, включая самую последнюю «Трейдинг: первые шаги».

Рис. 12.Дневной график CTXS. Вход, стоп-приказ и цель при медвежьем расхождении (график в StockFinder)

Ралли CTXS в зоне  Xподтверждается гистограммой MACD, достигшей нового максимума. В зоне Yэтот индикатор опускается ниже нуля, «ломая хребет быку». Затем в зоне Zон слабо растёт и формирует вершину, которая значительно ниже пика  X, хотя цены поднимаются до более высокой отметки. Когда гистограмма начинает движение вниз от второй вершины, она даёт сигнал короткой продажи (вертикальная пунктирная стрелка). На следующий день можно было открыть короткую позицию с целью по прибыли у нижней границы конверта (стрелка у правого края графика).

Есть существенное различие между установкой стоп-приказа на пике и на дне. На дне все довольно просто: при покупке на бычьем расхождении имеет смысл установить стоп-приказ у последнего минимума. На пике волатильность намного выше. Там часто наблюдаются ложные прорывы вверх, которые приводят к срабатыванию близких стоп-приказов. У вас есть выбор: либо устанавливайте более широкие стоп-приказы, либо используйте узкие, но будьте готовы повторно войти в позицию после преждевременного выхода. Рассмотрим пример с XLNX.

Ралли XLNX подтверждается в зоне  X, где гистограмма MACD достигает нового максимума. В зоне Yиндикатор падает ниже нуля и «ломает хребет быку». Акция вновь идёт вверх в зоне Z, а гистограмма MACD достигает нового, но более низкого максимума. Начало снижения гистограммы MACD, обозначенное вертикальной пунктирной стрелкой, завершает формирование медвежьего расхождения. Если бы вы на следующий день открыли короткую позицию, то уже через два дня вам пришлось бы иметь дело с прорывом цены к новому максимуму. Узкий стоп-приказ сработал бы ещё до того, как медведь снова заявил о себе, и цены рухнули.