Барри Томас - MBA в кармане - Практическое руководство по развитию ключевых навыков управления

• активы и пассивы компании

и

• источники и объемы использованных финансовых ресурсов.

(«Внутренние» и «внешние» балансовые отчеты обычно не сильно различаются, если не считать дополнительных подробностей, которые могут быть представлены для внутренних нужд.)

Однако нужно понимать, что балансовый отчет на конец финансового года может давать картину, весьма отличную от той, которая представлена в балансах, составленных на другие даты. Рассмотрим, например, производственную компанию, изготавливающую подарочные изделия с пиком продаж на Пасху и Рождество. Скорее всего, запасы сырья и материалов будут минимальными в феврале и октябре, когда продукция отгружена оптовым и розничным торговцам, готовящимся к сезонным продажам. Минимальный овердрафт, вероятно, будет в апреле и декабре, когда покупатели уже оплатят заказы, исполненные накануне сезонного пика продаж.

Многие руководители считают балансовый отчет более трудным для понимания, нежели отчет о прибылях и убытках. Некоторые вообще бросают попытки понять его, считая балансовый отчет чем-то незначимым. Это совершенно неверная позиция. Активами необходимо управлять так же энергично, как и прибылью, а отправным пунктом управления активами как раз и является доскональное понимание балансовых отчетов.

Было бы удобно, если бы все балансовые отчеты имели одинаковый формат, но в реальной жизни существует несколько вариантов.

Простой балансовый отчет может выглядеть следующим образом:

Отчет в рамках

управленческого учета

Баланс

на 31 марта 2002 г.

Долгосрочные активы

Долгосрочные материальные активы

Земля и недвижимость

350

Оборудование

60

410

Долгосрочные нематериальные

110

активы — гудвилл

Долгосрочные

20

инвестиционные активы

540

Оборотные активы

450

Кредиторская задолженность

(389)

со сроком погашения менее 1 года

(текущие обязательства)

61

Чистые активы

(за вычетом текущих обязательств)

601

Кредиторская задолженность

330

со сроком погашения более 1 года

(долгосрочные обязательства)

Собственный капитал

Акционерный капитал

50

Резерв переоценки капитала

114

Счет прибылей и убытков

107

Инвестированный капитал

601

Такой формат полностью отвечает требованиям руководства, поскольку на его примере видно, что чистые активы равны объемам капиталовложений.

Далее приведен наиболее популярный в Великобритании стандарт обязательного балансового отчета. С одной стороны отражаются чистые активы за вычетом долгосрочных обязательств, с другой — акционерный или собственный капитал.

Обязательный отчет

(Великобритания)

Баланс

на 31 марта 2002 г.

Долгосрочные активы

Долгосрочные материальные активы

Земля и недвижимость

350

Оборудование

60

410

Долгосрочные нематериальные

110

активы — гудвилл

Долгосрочные

20

инвестиционные активы

540

Оборотные активы

450

Кредиторская задолженность

(389)

со сроком погашения менее 1 года

(текущие обязательства)

61

Чистые активы

(за вычетом текущих обязательств)

601

Кредиторская задолженность

(330)

со сроком погашения более 1 года

(долгосрочные обязательства)

271

Собственный капитал

Акционерный капитал

50

Резерв переоценки капитала

114

Счет прибылей и убытков

107

Инвестированный капитал

271

Долгосрочные активы

Они включают землю, здания, машины, оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности. Долгосрочные активы отражаются по стоимости приобретения за вычетом начисленной амортизации либо, применительно к земле и зданиям, по стоимости, рассчитанной профессиональным оценщиком.

Рассмотрим актив, купленный за $120 000 и имеющий нормативный срок службы 5 лет и остаточную стоимость, оцененную в $20 000. Амортизация составляет 20% в год:

Стоимость приобретения $120 000

минус

Предполагаемая остаточная стоимость $20 000

равно

Амортизация $20 000 в год.

Через 3 года чистая балансовая стоимость активов составит:

$ тыс

Стоимость приобретения

120

Суммарная амортизация (3 года × 20)

60

Чистая балансовая стоимость