Грег Михаловски - На волне валютного тренда - Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX

Разовьем этот пример на шаг дальше. Предположим, что трейдер подбрасывает свою монету и руководствуется при этом правилом, гласящим, что как только он получает прибыль в один пипс, то закрывает позицию. Как мы видели, трейдеру нужно, чтобы цена прошла три пипса, чтобы получить прибыль в один пипс.

А как насчет стоп-лосса? Тот же трейдер не может просто подбрасывать монету и открывать длинную позицию или покупать и при этом, если цена пойдет вниз, не иметь стоп-лосса, т. е. цены, которая ограничивает убыток, закрывая позицию.

Тогда предположим, что если для получения прибыли требуется движение на три пипса в направлении сделки, то и трейдер согласен на такое же движение в три пипса в направлении, противоположном сделке, прежде чем закроет позицию по стопу. Поскольку в ценах валютных пар существует спред между предложением и спросом, трейдерам приходится покупать по цене, предложенной покупателем, и продавать по цене, запрошенной продавцом. Движение в три пипса в противоположном направлении создаст профиль убытка, показанный в табл. 1.3, при условии, что покупаем мы по цене 1,3512.

Сначала, сразу же после открытия сделки, трейдер может продать позицию по цене 1,3510 и понести убыток в два пипса. Если цена пойдет вниз на один пипс, она будет равна 1,3509. Движение вниз на два пипса переносит цену на 1,3508, и, соответственно, движение в три пипса приводит к срабатыванию стопа путем продажи по цене 1,3507. При таком же движении в три пипса, но в противоположном направлении трейдер теряет на своей сделке пять пипсов. Трейдер покупает по 1,3512 и продает по 1,3507. Ну и дела! Движение в три пипса в направлении сделки трейдера равно прибыли в один пипс, а движение в три пипса против трейдера приводит к убытку в пять пипсов.

Предположим, что трейдер, используя свою стратегию подбрасывания монеты, оказывается прав в невероятном количестве случаев – 84 %. В результате он либо позволяет рынку пройти три пипса в его пользу и получает прибыль в один пипс, либо позволяет ему двигаться на три пипса против себя и получает убыток в пять пипсов. Такой уровень успеха, очевидно, значительно выше среднего уровня для трейдеров. При доле выигрышей в 84 % совокупный выигрыш составит 84 пипса (84 сделки × 1 пипс прибыли = 84 пипса).

Оставшиеся 16 убыточных сделок принесут проигрыш в 80 пипсов (16 сделок × – 5 пипсов = – 80 пипсов).

Потребуется соотношение выигрышей/проигрышей в размере 84 %, чтобы наскрести жалкую прибыль в четыре пипса. С такими результатами мира не завоевать.

Парадоксально, но очень многие розничные валютные трейдеры стремятся торговать, полагаясь на такую стратегию, или используют торговые системы, в которых она применяется. Когда же проходит время, они удивляются, почему все сводится к убыткам на их счетах. Конечно, приятно было бы похвастаться перед соседями на вечеринке 84 % выигрышей, но в игре под названием «торговля валютой» выигрыш в чемпионате не всегда достигается процентным соотношением выигрышей и проигрышей. Главное заключается в качестве выигрышей.

Чтобы доказать это, возьмем отношение выигрышей к проигрышам в размере всего 40 %, т. е. в ряду из 100 сделок 40 будут выигрышными и 60 – проигрышными. Предположим, что в 40 выигрышах мы устанавливаем требования получения прибыли в 8 пипсов. С учетом спреда между предложением и спросом в размере двух пипсов это потребует движения на 10 пипсов. Иными словами, если вы покупаете по цене спроса 1,3412, то вам потребуется дойти до цены спроса 1,3422, чтобы продать по цене предложения 1,3420 и получить прибыль в восемь пипсов.

А для 60 проигрышей мы будем по-прежнему придерживаться стоп-лосса на пяти пипсах. Итак:

40 выигрышей × прибыль (8 пипсов) = прибыль (+ 320 пипсов)

60 проигрышей × убыток (– 5 пипов) = убыток (– 300 пипсов)

Чистый выигрыш = + 20 пипсов

Мои математические расчеты показывают, что трейдер, который оказался бы последним в большинстве спортивных лиг с процентным соотношением выигрышей и проигрышей 0,400, выиграет в торговой лиге у трейдера с процентным соотношением выигрышей и проигрышей 0,840. По существу, его чистый выигрыш в пять раз больше, поскольку у него 20 пипсов против четырех. Итак, в торговле валютой не все сводится к выигрышам и проигрышам.