Руслан Шакиров - Как заменить зарплату доходом с капитала, инвестируя в акции, или Почему уборщица с миллионом в акциях не смогла уволиться?

Почему в индексы лучше инвестировать через фонды? Не лучше ли самим покупать акции из индекса, не переплачивая управляющим фондам за комиссии. Неплохая идея, но есть несколько но. У инвесторов может не хватить денег не только на акции всех 500 американских компаний индекса S&P500, но даже на 45 акций из «Индекса Мосбиржи». Одна акция «Яндекса» стоит сейчас более 5 000 руб., акция «Норильского Никеля» – более 20 000 руб., а привилегированная акция «Транснефти» – более 150 000 руб. Инвестировать в акции индекса самостоятельно не только затратно, но и крайне хлопотно. Реплицировать – то есть точно повторять структуру индекса – это искусство, которым, увы, даже многие менеджеры индексных фондов не владеют профессионально. Мы скоро убедимся в этом, когда поговорим об ошибке слежения – важном показателе качества управления индексным фондом.

Чтобы продемонстрировать вам, как выглядит инвестирование в индексные фонды на практике, воспользуемся простым примером. Представим, что в самом конце 2020-го года вы решили начать инвестировать с суммы в 10 000 рублей, прикупив паи индексного фонда, точно отслеживающего «Индекс Мосбиржи» (см. Таблицу 3).

Таблица 3. «Состав и структура «Индекса Мосбиржи» на конец 2020 года (30.12.2020)

Из Таблицы 3 видно, что прикупив 30 декабря 2020 года на 10 000 рублей паев фонда, инвестирующего в «Индекс Мосбиржи», вы автоматически вложите больше денег в компании из верхних строчек индекса: 1 414 рублей – в акции «Сбербанка» (без учета комиссий фонда и брокера), 1 352 рубля – в акции «Газпрома», 1 058 руб. – в акции «Лукойла», 861 руб. – в акции «Яндекса» и т. д. Соответственно, меньше всего денег из ваших десяти тысяч уйдет в акции компаний с наименьшим удельным весом в индексе: 17 руб. – в энергетическую компанию «Юнипро» (в таблице 44 место) и 13 руб. – в компанию, занимающуюся электронными платежами Qiwi (45 место).

Что будет происходить дальше с вашими десятью тысячами? Состав и структура «Индекса Мосбиржи», а следовательно, и размер ваших инвестиций в индексном фонде будут меняться, потому что меняются на бирже цены акций компаний из индекса. Чем выше цена какой-то акции, тем больше капитализация компании, тем выше она поднимается в индексе (то есть имеет больший удельный вес в индексе), когда другие акции растут не так сильно. Ваши десять тысяч рублей и все последующие инвестиции (помните? «Покупай. Держи. Докупай!») в паи индексного фонда будут автоматически наращиваться в акциях, доля которых растет в индексе. Акции таких компаний поднимаются на верхние строчки в индексе – растет доля вашего капитала в них. Вы уже знаете, что ваши вложения в индексных фондах не будут всегда в каких-то одних и тех же компаниях, пусть и растущих сейчас. Управляющие вашего фонда будут регулярно перераспределять инвестиции в пользу компаний, акции которых будут расти сильнее, подниматься в индексах все выше. Менять состав и структуру фонда, точно копируя индекс, – это задача управляющего. Задача же инвестора – покупать, держать и докупать паи фонда и… заставить экономику России и других стран работать на ваш бюджет.

Текст предоставлен ООО «ЛитРес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на ЛитРес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.