Роберт Кийосаки - Поднимите свой финансовый IQ

2. Большинство инвесторов, вкладывающих деньги в ценные бумаги, практически не в состоянии контролировать свои инвестиции.Примерами бумажных инвестиций могут служить накопительные счета, акции, облигации, паи взаимных и индексных фондов. Поскольку такие активы плохо поддаются контролю, у инвесторов практически не остается рычагов. В результате эти вложения имеют низкую доходность. Например, накопительные счета дают прирост в размере 5 процентов, с которого еще и приходится платить налоги. Все, что останется, будет уничтожено инфляцией.

3. Повышение доходности необязательно связано с повышением степени риска.Когда финансовые консультанты утверждают, что высокие доходы сопряжены с повышенным риском, они в определенной степени правы, но только если речь идет о бумажных активах. В целом же это утверждение не соответствует действительности.

Такие активы, как собственный бизнес или недвижимость, требуют более высокого финансового интеллекта, но при этом обеспечивают больший контроль, позволяют использовать эффект рычага и снижают риск. Ключом к снижению уровня риска служит финансовый интеллект. Именно поэтому я рекомендую начинать с малого и не вкладывать большие деньги до тех пор, пока вы не разовьете в себе этот интеллект. По мере его повышения будет увеличиваться и доходность инвестиций. Если же финансовый интеллект находится на низком уровне, то использование эффекта рычага может привести к совершенно противоположным результатам.

4. Большинство финансовых консультантов не являются инвесторами.Как правило, финансовые консультанты – это обычные продавцы. Даже те из них, кто работает в сфере недвижимости, если куда-то и вкладывают деньги, то только в ценные бумаги. У многих из них нет достаточных профессиональных и финансовых рычагов. Во многих случаях коэффициент использования рычага составляет 1:1. Применительно к профессиональным рычагам такой коэффициент означает, что им платят только за проделанную работу.

Будучи бизнесменом, я пользуюсь помощью тысяч людей, которые на меня работают. Вкладывая деньги в недвижимость, я, если снова воспользоваться примером жилого дома в Тулсе, имею в своем распоряжении 300 квартиросъемщиков, которые помогают мне окупить инвестиции. Банк ссужает мне 4 доллара на каждый вложенный мною доллар. Налоговое ведомство предоставляет отсрочку от уплаты налогов на доход. Все это примеры использования эффекта рычага.

5. Финансовое образование повышает финансовый интеллект.Большинство людей вкладывают деньги в такие бумажные активы, как накопительные счета, акции, облигации, паи взаимных и индексных фондов, поскольку не хотят осуществлять за ними контроль и не нуждаются в нем. Их единственная забота – передать свои деньги какому-нибудь финансовому консультанту, который, как они надеются, правильно ими распорядится. Если человеку требуется больший контроль за своими инвестициями, то первым делом ему необходимо получить достаточную подготовку, чтобы повысить свой финансовый интеллект, а вместе с ним – степень контроля и эффективность использования различных рычагов.

6. Рычаг может действовать в обе стороны.Использование эффекта рычага может как обогатить, так и разорить вас. Именно поэтому необходимы финансовый интеллект и контроль за инвестициями.

Имея дело с акциями, трейдер тоже может использовать эффект рычага, прибегнув к опционам. Если он считает, что рынок находится на подъеме, то может приобрести опцион на покупку (так называемый опцион колл), который дает ему право приобрести данную акцию по определенной цене в течение определенного времени. Например, если курс акции сегодня составляет 10 долларов, а трейдер надеется, что цена вскоре поднимется, то он может приобрести за 1 доллар опцион на ее покупку. Если он не ошибся и курс акции поднимется до 20 долларов, то трейдер, потратив 1 доллар, выигрывает 10 долларов. Если же трейдер полагает, что рынок пойдет на понижение, то он может воспользоваться опционом на продажу (так называемым опционом пут) или попытаться осуществить короткую продажу.

Другими словами, у трейдера есть возможность заработать деньги и на повышении, и на понижении курса акций. Но вся проблема в том, что курс ценных бумаг не поддается его контролю. Трейдер может контролировать только условия сделки. Неудивительно, что большинство финансовых консультантов, торгующих паями инвестиционных фондов и рекомендующих максимально диверсифицировать вложения, считают такие операции весьма рискованными. И это действительно так, если у трейдера нет должной подготовки и опыта.